Mercati globali in attesa del presidente della Fed Powell

Mentre sui mercati globali l'attenzione è rivolta oggi alle dichiarazioni che rilascerà il presidente della Federal Reserve (Fed) Jerome Powell, i conflitti in corso in Medio Oriente e l'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato statunitensi ai massimi degli ultimi 16 anni stanno esercitando pressione sui mercati azionari.

I dati pubblicati ieri nel Paese hanno mostrato una ripresa dell'edilizia residenziale a settembre. Di conseguenza, i nuovi cantieri edili negli Stati Uniti, che ad agosto erano scesi ai minimi degli ultimi 3 anni, sono aumentati del 7% a settembre, mentre i permessi di costruzione sono diminuiti meno del previsto nello stesso periodo.

In seguito ai dati che indicano la tenuta dell'economia, si sono rafforzate le aspettative che la Fed manterrà i tassi di interesse elevati più a lungo, innescando un rialzo dei rendimenti obbligazionari. Il rendimento del titolo di Stato decennale statunitense ha superato il 4,9% per la prima volta dal 2007.

In questo contesto, il membro del Consiglio dei governatori della Fed, Christopher Waller, ha dichiarato che è ancora troppo presto per dire se saranno necessari ulteriori aumenti dei tassi.

Waller ha osservato di ritenere che possano attendere prima di intraprendere azioni definitive sull'andamento del tasso di riferimento e vedere come si evolverà la situazione economica. Sottolineando che esaminerà i dati con attenzione, Waller ha segnalato di essere favorevole al mantenimento dei tassi di interesse invariati nella prossima riunione.

Christopher Waller ha affermato: "Se il lato reale dell'economia dovesse rallentare, avremo più spazio per attendere ulteriori rialzi dei tassi e lasceremo che il recente aumento dei tassi a lungo termine faccia parte del nostro lavoro. Tuttavia, se l'economia reale continuerà a mostrare la sua forza fondamentale e l'inflazione si stabilizzerà o riprenderà ad accelerare, sarà probabilmente necessario un ulteriore inasprimento della politica monetaria, nonostante il recente aumento dei tassi di interesse a lungo termine".

Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha invece sottolineato che, per riportare l'inflazione all'obiettivo del 2% della banca, sarà necessario che i tassi di interesse rimangano su livelli restrittivi "per un po' di tempo".

Nel rapporto "Beige Book" della Fed, è stato riferito che dall'inizio di settembre si sono registrati "pochissimi" cambiamenti nell'attività economica, che la tensione sul mercato del lavoro si è allentata in tutto il Paese e che i prezzi hanno continuato a crescere a un ritmo generalmente moderato.

Gli analisti hanno osservato che, nonostante le misure adottate dalla Fed, non è stato raggiunto il rallentamento desiderato nell'attività economica e che la minaccia dell'inflazione rimane una fonte di preoccupazione; hanno aggiunto che questa situazione ha aumentato la pressione di vendita sui mercati obbligazionari, portandoli ai massimi degli ultimi 16 anni, e che i segnali che arriveranno oggi dalle dichiarazioni del presidente della Fed Powell sulle prospettive economiche presso l'Economic Club di New York dovrebbero influenzare la direzione dei mercati.

Gli analisti, che riferiscono come attualmente i prezzi sui mercati monetari non prevedano cambiamenti nel tasso di riferimento della Fed per il prossimo mese, hanno tuttavia segnalato che le incertezze relative alle due riunioni successive potrebbero essere chiarite dalle dichiarazioni odierne di Powell.

Mentre la volatilità basata sulle singole azioni aumenta durante la stagione delle trimestrali in corso nel Paese, le azioni di Morgan Stanley, una delle grandi banche del Paese, hanno perso quasi il 7% dopo che la banca ha annunciato che il suo utile netto nel terzo trimestre di quest'anno è diminuito del 9% rispetto allo stesso periodo del 2022.

L'utile del produttore statunitense di auto elettriche Tesla è sceso del 44% nel terzo trimestre rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, a causa dell'impatto dei tagli ai prezzi delle auto effettuati a livello globale.

Per quanto riguarda i prezzi delle materie prime, la volatilità basata sul flusso di notizie continua a essere influente.

La forte percezione che la visita del presidente degli Stati Uniti Joe Biden in Medio Oriente non abbia prodotto i risultati sperati ha causato un indebolimento delle aspettative di cessazione dei conflitti, mentre la continua percezione del rischio continua a sostenere la domanda di oro.

Il prezzo dell'oncia d'oro, dopo aver testato ieri il livello più alto dal 1° agosto a 1.962 dollari, ha chiuso la giornata con un aumento dell'1,3% a 1.948 dollari, mentre oggi mostra un andamento piatto.

Mentre il prezzo del barile di petrolio Brent continua a trovare acquirenti sopra i 90 dollari, l'amministrazione statunitense ha sospeso alcune sanzioni applicate ai settori petrolifero, del gas naturale e dell'oro del Venezuela, dopo che il governo del Paese ha raggiunto un accordo con l'opposizione per lo svolgimento delle elezioni nel 2024.

Con questi sviluppi, ieri alla borsa di New York l'indice Dow Jones ha perso lo 0,98%, l'indice S&P 500 l'1,34% e l'indice Nasdaq l'1,62%. I contratti futures sugli indici negli Stati Uniti hanno iniziato la nuova giornata con un andamento orientato alle vendite.

Mentre ieri sulle borse europee ha prevalso un andamento orientato alle vendite, gli sviluppi in Medio Oriente e i dati macroeconomici vengono seguiti da vicino.

Sebbene non sia previsto che la Banca Centrale Europea (BCE) proceda a un aumento dei tassi nel prossimo periodo, i dati macroeconomici pubblicati e l'aumento dei prezzi delle materie prime continuano a influenzare i prezzi sui mercati monetari.

In Germania l'indice DAX 40 ha perso l'1,03%, in Francia l'indice CAC 40 lo 0,91%, nel Regno Unito l'indice FTSE 100 l'1,14% e in Italia l'indice MIB 30 lo 0,82%. I contratti futures sugli indici in Europa hanno iniziato la nuova giornata in calo.

I mercati azionari asiatici continuano a seguire un andamento negativo nella nuova giornata, sotto l'effetto della pressione di vendita sui mercati obbligazionari statunitensi.

Mentre le difficoltà del settore immobiliare in Cina continuano a influenzare i mercati, il flusso di notizie riguardante Country Garden, il più grande attore del Paese in questo campo, rimane al centro dell'attenzione degli investitori.

La Banca Centrale della Corea del Sud ha mantenuto invariato il tasso di riferimento al 3,5% per la sesta riunione consecutiva.

Secondo i dati macroeconomici pubblicati in Giappone, la bilancia commerciale del Paese ha registrato un surplus di 62 miliardi di yen, contrariamente alle aspettative.

Verso la chiusura, in Giappone l'indice Nikkei 225 è sceso dell'1,8%, in Corea del Sud l'indice Kospi dell'1,9%, in Cina l'indice composito di Shanghai dell'1,4% e a Hong Kong l'indice Hang Seng del 2%.

A livello nazionale, alla Borsa di Istanbul, che ieri ha seguito un andamento orientato alle vendite, l'indice BIST 100 ha chiuso la giornata con una perdita del 3,36% a 7.842,66 punti.

Il cambio Dollaro/TL, dopo aver chiuso la giornata di ieri con un aumento dello 0,2% a 28,0028, viene scambiato oggi a 28,0200 all'apertura del mercato interbancario.

Gli analisti hanno dichiarato che oggi saranno seguiti a livello nazionale le statistiche settimanali su moneta e banche, mentre all'estero, oltre al discorso del presidente della Fed Powell, saranno monitorati le richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti, l'indice manifatturiero della Fed di Philadelphia, i nuovi cantieri edili, le vendite di case esistenti e il flusso di notizie sul conflitto israelo-palestinese; hanno inoltre osservato che, dal punto di vista tecnico, i livelli di 7.840 e 7.750 fungono da supporto per l'indice BIST 100, mentre 8.000 punti rappresentano una resistenza.