I mercati guardano all'inflazione negli Stati Uniti

I mercati globali mantengono un orientamento positivo in attesa dei dati sull'inflazione che saranno pubblicati oggi negli Stati Uniti.

Permane l'incertezza riguardo a quando le principali banche centrali, che dovrebbero iniziare a tagliare i tassi di interesse quest'anno, daranno effettivamente il via a tali riduzioni.

Gli analisti, sottolineando che i dati sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) in uscita oggi negli Stati Uniti potrebbero influenzare le future decisioni sui tassi della Fed, hanno ricordato che l'inflazione annua nel Paese è prevista al 3,2%.

Evidenziando che tali dati potrebbero influenzare la direzione dei mercati, gli analisti hanno affermato che anche la stagione degli utili, che si intensificherà a partire da domani, potrebbe aumentare la volatilità a livello di singoli titoli e settori.

Si prevede che le grandi banche statunitensi JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America e Wells Fargo pubblicheranno domani i loro risultati finanziari.

Prima della diffusione dei dati sull'inflazione, i mercati monetari danno per certo che la Fed manterrà i tassi invariati nella riunione di gennaio, mentre prezzano una probabilità del 67% che il primo taglio dei tassi possa avvenire durante la riunione di marzo.

Ieri sono state seguite anche le dichiarazioni dei funzionari della Fed; il presidente della Fed di New York, John Williams, ha affermato di ritenere che sarà necessario mantenere una politica restrittiva ancora per un po' di tempo affinché l'obiettivo di inflazione possa essere pienamente raggiunto.

Osservando che la Fed potrebbe abbassare i tassi di interesse quando sarà certa che l'inflazione si stia dirigendo verso il 2%, Williams ha espresso la previsione che l'inflazione scenderà al 2,25% nel 2024 e al 2% nel 2025.

Considerando gli effetti della politica monetaria restrittiva, Williams ha riferito di attendersi una crescita dell'economia statunitense di circa l'1,25% quest'anno e un aumento del tasso di disoccupazione al 4%.

Secondo i dati pubblicati ieri, negli Stati Uniti il tasso di interesse medio per i mutui a 30 anni è salito al 6,81% la scorsa settimana, mentre le richieste di mutuo hanno registrato un aumento del 9,9%.

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato ieri il fondo negoziato in borsa (ETF) spot su Bitcoin, che da tempo era al centro dell'attenzione dei mercati delle criptovalute.

Dopo che la SEC ha annunciato l'approvazione delle richieste di ETF spot su Bitcoin, il presidente della SEC Gary Gensler ha ricordato che fino a marzo 2023 la commissione non aveva approvato più di 20 richieste di ETF spot su Bitcoin, aggiungendo che, sebbene si trovino di fronte a una nuova serie di richieste simili, le condizioni sono cambiate.

Ricordando che l'anno scorso un tribunale federale statunitense ha ritenuto errata la decisione della SEC di respingere la richiesta di Grayscale in questo ambito, Gensler ha affermato di ritenere che la strada più sostenibile per il futuro sia l'approvazione della quotazione e della negoziazione delle azioni degli ETF spot su Bitcoin.

In seguito a questo sviluppo, mentre la volatilità del Bitcoin è aumentata, la criptovaluta viene attualmente scambiata sopra i 46 mila dollari, mantenendosi vicino ai massimi degli ultimi 2 anni circa.

Prima dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti, l'indice del dollaro si attesta a 102,2 con un calo dello 0,1%, mentre il prezzo dell'oro spot viene scambiato a 2.032 dollari, in rialzo dello 0,4% rispetto alla chiusura precedente.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni, salito ieri di circa 3 punti base al 4,04%, si attesta oggi al 4,02%.

Ieri, alla borsa di New York, l'S&P 500 ha registrato un aumento dello 0,57%, l'indice Dow Jones dello 0,45% e l'indice Nasdaq dello 0,75%. I contratti futures sugli indici negli Stati Uniti hanno iniziato la nuova giornata con un andamento positivo.

Mentre ieri le borse europee hanno mostrato un andamento misto, le incertezze sulla futura politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE) e sull'attività economica nella regione continuano a frenare l'appetito per il rischio.

Gli analisti, ricordando che questa settimana si stanno seguendo le indicazioni verbali dei membri della BCE, hanno affermato che le dichiarazioni dei membri non hanno contribuito a eliminare le incertezze.

In questo contesto, mentre il membro della BCE Isabel Schnabel ha osservato che è ancora presto per un taglio dei tassi, un altro membro della BCE, Luis de Guindos, ha affermato che gli attuali tassi di interesse sono il loro principale alleato nella lotta contro l'inflazione.

Ieri, nel Regno Unito l'indice FTSE 100 ha perso lo 0,42%, in Francia l'indice CAC 40 lo 0,01%, mentre in Germania l'indice DAX 40 ha guadagnato lo 0,01% e in Italia l'indice MIB 30 lo 0,1%. I contratti futures sugli indici in Europa hanno iniziato la nuova giornata con un andamento positivo.