Consiglio di investimento da JPMorgan

Secondo JPMorgan Asset Management, la strategia di investimento che prevede di allocare il 60% del portafoglio in azioni e il 40% in obbligazioni, lungi dal perdere il suo fascino, genererà rendimenti superiori alla liquidità nel prossimo decennio.

Gli strateghi dell'istituto, in un rapporto pubblicato, hanno indicato che questa strategia sovraperformerà la liquidità di 4,1 punti percentuali su base annua e l'inflazione di 4,5 punti percentuali nei prossimi 10 anni. Hanno precisato che ciò vale anche per i fondi del mercato monetario che oggi offrono rendimenti superiori al 5%.

Di recente, l'indicatore del modello 60/40 di Bloomberg è sceso di circa il 4% da luglio, poiché la turbolenza nel mercato obbligazionario ha alimentato vendite simultanee di azioni e obbligazioni, spingendo gli investitori verso asset più sicuri.

Secondo l'analisi di JPMorgan, 100 dollari in contanti in valuta statunitense varranno solo 133 dollari tra 10 anni. In confronto, la stessa somma investita in un portafoglio basato sul modello 60/40 salirà a 197 dollari nello stesso periodo.