Analisi dell'economia turca da parte di Fitch
Nei stress test condotti dall'agenzia di rating internazionale Fitch, sono stati esaminati i buffer di capitale di 9 grandi banche turche in relazione ai tassi di cambio e ai crediti deteriorati. I risultati hanno rivelato che, in assenza di aumenti drastici del tasso di cambio e del tasso di crediti inesigibili, il settore bancario mantiene generalmente la sua solidità.
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Nella nuova analisi pubblicata da Fitch, la resilienza del capitale di 9 importanti banche in Turchia è stata testata in base a diverse condizioni economiche. Nello scenario base, si prevede che entro la fine del 2026 il tasso di cambio dollaro/lira turca sarà di 49,5 e il tasso di crediti deteriorati (NPL) sarà del 3,4%. Il rapporto sottolinea che la volatilità del cambio e l'aumento dei crediti problematici rappresentano i rischi più determinanti per la capacità di pagamento delle banche.
Nell'ambiente di stress più moderato, è stato indicato che se il tasso di cambio raggiungesse 60 e si verificasse un aumento di 2,5 punti percentuali nel tasso NPL, nessuna banca violerebbe gli obblighi di capitale legale. Tuttavia, sono stati ribaditi avvertimenti contro la possibilità di una forte volatilità dei tassi di cambio e di un sensibile deterioramento della qualità del credito. Considerando lo scenario più difficile, ovvero se il dollaro/lira turca salisse a 75 e il tasso di crediti inesigibili aumentasse di 7,5 punti, è stato registrato che il coefficiente di capitale primario di una banca scenderebbe al di sotto della soglia minima del 4,5%.
Nell'analisi è stato evidenziato che i buffer delle banche pubbliche, al di sopra del livello di capitale minimo stabilito dalle autorità di regolamentazione, sono a livelli inferiori rispetto a quelli delle banche private. Secondo Fitch, questa differenza è influenzata dal fatto che le banche pubbliche hanno inizialmente una posizione di capitale più debole e vantaggi limitati nell'utile operativo prima delle svalutazioni. In media, il rapporto tra il buffer di capitale delle banche pubbliche e i crediti lordi è stato calcolato al 5,5%, mentre per le banche private è al 7,2%.
Nell'analisi di Fitch, è stato rilevato che ogni deprezzamento del 10% della lira turca comporterebbe una diminuzione di circa 50 punti base nel coefficiente di capitale primario totale delle 9 banche testate. Ogni aumento dell'1% dei crediti deteriorati causa inoltre una flessione media di 46 punti base nel coefficiente CET1.
Mentre il tasso di crediti deteriorati nel settore bancario era del 2,5% alla fine del 2025, è salito al 2,7% a metà aprile 2026. L'agenzia prevede che questo tasso aumenterà ulteriormente nel corso dell'anno, in particolare a causa dei prestiti personali non garantiti e dei portafogli PMI. Se le tensioni geopolitiche regionali dovessero persistere, si valuta che le pressioni potrebbero aumentare in tutti i segmenti del settore bancario.
Fitch ha inoltre precisato che il supporto dei partner nelle banche a capitale estero e il possibile sostegno delle autorità turche per le banche pubbliche sono inclusi nei rating di credito; tuttavia, questi meccanismi non sono stati presi in considerazione nei risultati dello stress test.