Ai massimi degli ultimi 21 anni: i tassi sui depositi in lire turche iniziano a scendere

La Banca Centrale della Repubblica di Turchia (TCMB), nel contesto del ciclo di rialzo dei tassi e della strategia di uscita dal Deposito a Protezione del Cambio (KKM), ha visto i tassi sui depositi salire. Tuttavia, a causa della contrazione della domanda di credito dovuta agli alti tassi, i margini delle banche sono stati messi sotto pressione e, dall'inizio dell'anno, alcuni istituti pubblici e privati hanno iniziato a ridurre i tassi sui depositi.

DAL 52% AL 44%

Secondo quanto riportato da Reuters, fonti bancarie hanno riferito che i tassi medi sui depositi trimestrali, che secondo i dati della TCMB avevano superato il 52% alla fine dello scorso anno, sono scesi fino al 44% in alcune banche dall'inizio dell'anno.

Le fonti hanno sottolineato che, in questo calo, i costi di finanziamento hanno spinto le banche a una seria riflessione, notando che i tassi hanno iniziato a essere ridotti per gestire gli 'spread'.

La TCMB, che fino alle elezioni generali di maggio aveva mantenuto il tasso di riferimento ben al di sotto dell'inflazione causando una forte svalutazione della lira turca, ha iniziato ad aumentare i tassi a giugno sotto la nuova gestione, arrivando a un incremento totale di 3.400 punti base con l'ultimo rialzo di dicembre.

Nell'ambito della lotta all'inflazione, i tassi sui prestiti e sui depositi sono aumentati parallelamente al tasso di riferimento.

CALO DEL MARGINE DI INTERESSE NETTO DELLE BANCHE

Un banchiere di alto livello ha affermato che le banche stanno cercando di controllare seriamente il lato dei costi per gestire al meglio gli 'spread'.

I ricavi da interessi netti, una delle voci principali che contribuiscono agli utili del settore bancario, sono scesi a 632,6 miliardi di lire nel periodo gennaio-novembre dello scorso anno, con un calo di circa il 4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Il settore aveva iniziato a registrare perdite a partire dalla seconda metà dell'anno a causa del divario tra i tassi sui depositi e sui prestiti, apertosi in seguito alle normative introdotte con politiche non convenzionali prima delle elezioni; durante i mesi estivi, la contrazione dei ricavi da interessi netti si era avvicinata al 20%.

Mentre due fonti bancarie hanno confermato il calo dei tassi sui depositi in alcune banche pubbliche e private, una fonte ha dichiarato: "Le banche stanno cercando di controllare i costi. Ormai anche le obbligazioni indicizzate all'inflazione non daranno più un contributo positivo alle banche come in passato".

IL RAPPORTO CREDITI/DEPOSITI È IN CALO

Oltre all'aumento del tasso di riferimento, la strategia di uscita dal KKM ha spinto le banche a offrire tassi più alti per rendere i depositi in lire turche più attraenti, aumentandone il volume, mentre la domanda di credito è diminuita a causa degli alti tassi.

Di conseguenza, il rapporto tra crediti e depositi in lire turche è diminuito. Il rapporto tra i crediti in lire turche e i depositi interni in lire turche è sceso dal 110% di gennaio dello scorso anno al 95% di novembre. Ciò significa che le banche detengono più depositi ad alto tasso, ma subiscono una pressione sui costi a causa del calo della domanda di credito dovuto agli alti tassi.

Il consulente del settore finanziario ed economista Arda Tunca ha dichiarato: "La domanda di crediti commerciali è piuttosto debole. Le casse delle banche sono piene di depositi, ma è difficile per loro trasformarli in crediti".

Tunca ha sottolineato che i rapporti crediti-depositi, che fino a 2-3 mesi fa superavano il 100%, sono scesi intorno all'80%, il che significa che le banche detengono più depositi di quanto necessario.