CBDC

La valuta digitale della banca centrale (Central Bank Digital Currency - CBDC), è una valuta digitale emessa da una banca centrale e solitamente denominata nella valuta nazionale. Il fatto che la CBDC sia digitale le consente di essere utilizzata come un asset digitale al posto della tradizionale carta moneta o delle monete metalliche.

Questa valuta, utilizzando la tecnologia blockchain, rappresenta sistemi monetari che hanno funzioni simili a quelle di Bitcoin e delle sue derivate, le altcoin, ma che operano in un sistema completamente centralizzato. Come è noto, la valuta Bitcoin è un sistema di pagamento decentralizzato proposto come alternativa al sistema finanziario tradizionale dopo la grave crisi del 2008. 

L'obiettivo apparente dell'introduzione della CBDC si basa su vari fattori, come la gestione più efficiente dei pagamenti digitali e delle transazioni finanziarie, l'inclusione finanziaria, la modernizzazione dei sistemi di pagamento e il fungere da strumento nel processo di transizione verso una società senza contanti. Poiché la CBDC è sotto il controllo diretto della banca centrale, si presume che possa avere il potenziale per fornire maggiore affidabilità e stabilità nel sistema finanziario esistente. 

Esistono fondamentalmente due diversi tipi di CBDC. Questi sono CBDC retail e CBDC wholesale. La CBDC retail è una forma utilizzabile direttamente da privati e imprese. Può essere distribuita da una banca centrale tramite portafogli digitali o applicazioni di pagamento. La CBDC wholesale, invece, viene utilizzata per il trasferimento di grandi somme di denaro tra istituzioni finanziarie.

D'altra parte, ironicamente, in contrasto con la natura decentralizzata del sistema blockchain di Bitcoin, che propone un sistema di pagamento in cui non esiste un sistema bancario e le parti non hanno bisogno di fidarsi l'una dell'altra, si introduce un sistema sotto il controllo della banca centrale utilizzando proprio la tecnologia blockchain. Il primo paese a sperimentare questo sistema è stato, ovviamente, la Cina. Lo Stato cinese, che tiene costantemente sotto sorveglianza i suoi miliardi di cittadini grazie a strumenti tecnologici come i social media, le telecamere e i sistemi di riconoscimento facciale, ha sviluppato un sistema di credito per i propri cittadini, potendo così determinare chi può beneficiare di quali opportunità sociali e in che misura, entro quali limiti può viaggiare, quando può andare in vacanza, ecc. Può punire chi adotta comportamenti indesiderati limitando il loro credito. 

Esistono opinioni divergenti sull'implementazione e sugli effetti delle CBDC. Alcuni ritengono che possano accelerare i pagamenti nel sistema finanziario e ridurre i costi, mentre altri sollevano preoccupazioni riguardo alla privacy, ai rischi di sicurezza informatica e alla stabilità dell'attuale sistema bancario.

Per approfondire queste preoccupazioni, possiamo affermare quanto segue:

Preoccupazioni per la privacy: Con l'utilizzo delle CBDC, la capacità delle banche centrali o dello Stato di monitorare, limitare e indirizzare le transazioni finanziarie degli individui potrebbe aumentare. Questa situazione può sollevare preoccupazioni riguardo alla riservatezza delle informazioni finanziarie private e alla libertà di spesa degli individui. Ad esempio, una volta ricevuto lo stipendio, si potrebbe essere limitati ad acquistare solo prodotti o servizi conformi al proprio profilo e autorizzati, anziché qualsiasi cosa si desideri. 

Rischi di sicurezza informatica: Le valute digitali comportano il rischio di essere esposte ad attacchi informatici. Le preoccupazioni sulla sicurezza delle CBDC includono il rischio che gli account degli utenti vengano hackerati o esposti ad altre attività dannose. Coloro che preferiscono non effettuare transazioni monetarie in ambienti digitali o che incontrano difficoltà potrebbero compiere operazioni errate o essere ingannati tramite metodi come il phishing. 

Trasformazione del sistema bancario: L'utilizzo delle CBDC potrebbe causare cambiamenti significativi nel sistema bancario tradizionale. Potrebbero emergere incertezze riguardo al ruolo attuale delle banche e alle loro fonti di finanziamento, il che potrebbe influenzare la stabilità finanziaria. Ad esempio, potrebbe incidere sulla base dei depositi bancari o modificare le abitudini di concessione del credito. Ritengo che un sistema del genere spingerebbe l'attuale sistema bancario verso un ambito molto più ristretto. 

Sfide dell'infrastruttura tecnologica: La creazione e la gestione dell'infrastruttura delle CBDC potrebbero incontrare difficoltà tecniche. Queste sfide includono l'adozione di nuove tecnologie, la garanzia degli aggiornamenti e la messa in sicurezza dei sistemi. 

Recentemente, molti paesi, tra cui il nostro, stanno conducendo studi di ricerca e sviluppo sul potenziale delle CBDC. Ciò significa che è molto probabile che in futuro le CBDC vengano utilizzate in modo più diffuso a livello globale.