La distanza è breve, il formaggio è grande

La vicenda della truffa ai danni di un gruppo di calciatori da parte di una direttrice di filiale della Denizbank si sta ingarbugliando sempre di più. Proviamo a guardare alla questione da prospettive molto diverse: dalla storia al quadro teorico, dall'eccessiva avidità di guadagno alla distribuzione del reddito, dai mercati delle criptovalute alle regole del gioco del calcio…

Ricordiamo brevemente l'accaduto. Nell'opinione pubblica la questione è nota come "Fondo Fatih Terim", ma nei verbali il nome di Fatih Terim sembra quasi essere stato nascosto… Una giovane direttrice di filiale della Denizbank (Seçil Erzan), guadagnandosi la fiducia di Fatih Terim e usando il suo nome, ha affermato che la Denizbank aveva istituito un fondo speciale e segreto, promettendo grandi rendimenti a breve termine in dollari. Secondo le prime ricostruzioni, circa 50 milioni di dollari appartenenti a circa 20-25 persone, che si dice siano conoscenti o parenti di Fatih Terim, sono svaniti in mercati rischiosi o sono stati trasferiti ad altri soggetti (la direttrice della banca e i suoi complici). La terza ipotesi è che siano accadute entrambe le cose… Secondo le accuse, alcuni avrebbero agito in anticipo, usando anche la violenza, per recuperare i propri soldi con gli interessi.

RAPPORTO DELL'ISPETTORE: La Denizbank sostiene che la banca non abbia alcuna responsabilità nella vicenda e che si tratti di un'organizzazione messa in piedi interamente dalla direttrice di filiale! Ciò che è interessante è il rapporto dell'ispettore. Ha scritto quanto segue: "Anche se si fosse creduto alla promessa di un rendimento del 253% in dollari su una scadenza di 46 giorni, non sospettare di tali documenti e consegnare denaro in contanti tramite terzi è un comportamento che non ci si aspetterebbe da nessuna persona dotata di un'intelligenza media." È più grave aver perso i propri soldi o essere umiliati pubblicamente dagli ispettori bancari?

LA DISTANZA È BREVE, IL FORMAGGIO È GRANDE: Se il formaggio è grande e la distanza è breve, c'è sicuramente una trappola. Questo era il messaggio fondamentale del cartone animato Tom & Jerry, che raccontava le avventure tra il gatto e il topo, molto popolare in televisione qualche tempo fa. Intrattenendo i bambini, insegnava loro a stare in guardia di fronte alle promesse e alle contraddizioni della vita. La nostra generazione andava alle elementari da sola e a piedi. I nostri anziani ci raccomandavano vivamente: non accettare mai mele caramellate, cioccolatini, ecc. da persone che non conosci… Bisognerebbe imparare a quell'età a non prendere o desiderare qualcosa che non si è guadagnato da altri, o a non farsi ingannare da promesse che suonano bene ma che non hanno alcun senso logico… Magari il cartone animato di Tom & Jerry venisse trasmesso di nuovo in televisione…

AVIDITÀ SENZA FRENI: A volte, in alcune persone, emerge un'avidità di guadagno che non conosce freni. Di conseguenza, o ci si lascia coinvolgere in affari sporchi ottenendo guadagni illeciti (affari mafiosi, traffico di droga, armi, arricchimento tramite il traffico di influenze in politica, mercato nero e varie attività di truffa). Se la vostra morale o le vostre capacità non vi permettono di fare tali cose, ma dentro di voi cercate di inseguire rendimenti elevati non meritati a causa di questa avidità incontrollata, diventate vittime dei truffatori. L'avidità senza freni crea un mercato perfetto per i truffatori.

Lo abbiamo scritto e detto molte volte. Il nostro Paese è diventato negli ultimi anni un paradiso per il riciclaggio di denaro sporco. Siamo nella lista grigia del GAFI (Gruppo d'azione finanziaria internazionale) dell'OCSE. Siamo al primo posto in Europa e al 14° nel mondo nell'indice della criminalità organizzata. Anche la voce "Errori e Omissioni Netti" nel bilancio della Banca Centrale mostra che gli ingranaggi dell'economia, che ha bisogno di risorse esterne, girano in gran parte grazie al denaro sporco. Dove c'è denaro sporco, tutti gli attori che giocano un ruolo nel riciclaggio (un segmento che spazia dal mercato immobiliare ai centri estetici apparsi di recente nel nostro Paese, fino alle bande di strada e agli spacciatori) hanno ottenuto un rapido arricchimento. Naturalmente, anche alcune persone nei meccanismi di controllo dello Stato, dalla politica alla burocrazia, hanno ottenuto la loro parte da questa economia nera sommersa. Questo arricchimento ingiustificato ottenuto da persone senza alcuna istruzione o arte (ricchezza da denaro sporco) si è riflesso molto chiaramente nell'opinione pubblica. Le attività illegali non sono state perseguite, chi le ha commesse l'ha fatta franca. Questo ha tentato molte persone e ha alimentato l'avidità di "fare fortuna in poco tempo".

SCHEMA PONZI: È un gioco di truffa nei mercati finanziari, sviluppato da un americano di origine italiana di nome Charles Ponzi. Si racconta che ci sia un'attività economica o un affare molto redditizio di cui la maggior parte delle persone non è a conoscenza o non si è ancora resa conto. Vengono promessi interessi (o quote di profitto per chi li definisce proibiti) molto al di sopra dei tassi di mercato correnti. I rendimenti elevati promessi a chi entra per primo nel sistema vengono pagati con il denaro depositato da chi entra per ultimo. Man mano che i primi guadagnano, le persone vicine che vedono e sentono parlare di ciò si uniscono al sistema. Dopo un po', i nuovi ingressi diminuiscono. Il sistema crolla.

Quando Charles Ponzi mise in atto questo sistema nel 1920, convinse le persone di quanto segue: avrebbe convertito dollari americani in pesos spagnoli per ottenere un profitto di arbitraggio. Successivamente, con quel denaro avrebbe acquistato francobolli per poi rivenderli a un prezzo più alto in dollari, distribuendo un profitto del 50% ogni 45 giorni. Un giornale scrisse dell'assurdità della cosa e il sistema crollò. Ponzi fu incarcerato, uscì di prigione e questa volta applicò lo stesso metodo al mercato immobiliare.

SISTEMA PIRAMIDALE - CATENA TITAN: Il metodo ispirato al sistema Ponzi e utilizzato nella sua forma più comune è diventato il Sistema Piramidale. La persona che entra nel sistema depositando denaro fa crescere la piramide inserendo un altro membro e guadagna così denaro. Non c'è alcuna attività economica sottostante. Il sistema è stato classificato come truffa. Di conseguenza, coloro che utilizzano il Sistema Piramidale hanno cercato di legalizzarlo inserendo nel mix la commercializzazione di prodotti di scarso valore. In modo simile, nel 1983 si verificò il disastro dei banchieri. Le società a partecipazione multipla, le cooperative immobiliari e le attività di marketing di persone e organizzazioni dall'aspetto conservatore, rivolte in particolare ai lavoratori turchi all'estero, sono esempi di truffe di tipo Ponzi da non dimenticare. All'inizio degli anni 2000 si è verificata una grande truffa della Catena Titan. Le persone che vivevano vite sfarzose con questo sistema aumentavano il numero delle loro vittime organizzando inviti in hotel a cinque stelle e alla fine prendevano i soldi e scappavano. Circa un anno fa, una persona giovanissima ha usato le foto scattate nell'ufficio del Ministero dell'Interno dell'epoca per compiere un grosso colpo nel mercato delle criptovalute ed è fuggita in uno dei paesi balcanici. Finché le persone avranno l'avidità di guadagnare più di quanto meritano senza creare valore aggiunto, le attività di truffa come il sistema Ponzi o Piramidale continueranno.

COS'È L'ECCESSO NELL'AVIDITÀ DI GUADAGNO, TURCHIA: Definiamo eccessivi gli interessi e i guadagni di profitto molto al di sopra delle medie di mercato. Tuttavia, negli ultimi anni nel mondo si applicano tassi di interesse negativi. Il tasso di interesse negativo in Turchia è molto più alto rispetto al resto del mondo. Mentre l'inflazione era all'80% secondo il TÜİK e al 160% secondo l'ENAG, hanno dato un interesse del 18-20% sui depositi. Negli ultimi due anni in Turchia si è verificato un trasferimento di ricchezza di dimensioni senza precedenti al mondo. I redditi reali della classe lavoratrice (salario minimo e pensioni) sono evaporati al livello del 55-60% secondo l'inflazione ENAG. I profitti delle 500 grandi aziende industriali sono aumentati del 60% in termini reali. Ad eccezione di una piccola minoranza, le ricchezze di chi aveva denaro hanno iniziato a erodersi. Le tracce del cavallo si sono confuse con quelle del cane, e coloro che volevano proteggere il proprio denaro dall'inflazione sono stati spinti tra le braccia di fondi avventurosi (truffatori) per mano della politica statale, rendendo il lavoro dei truffatori più facile. Ancora più interessante è che, dopo questo trasferimento di ricchezza senza precedenti al mondo, il governo ha vinto di nuovo le elezioni.

STRUTTURA TEORICA DEL VALORE AGGIUNTO O DEI GUADAGNI MERITATI: Il valore aggiunto o la quota presa dal reddito nazionale (che possiamo leggere come guadagni meritati) avviene in base ai redditi dei fattori. La remunerazione del lavoro è il salario. La remunerazione dell'iniziativa (che possiamo leggere anche come capitale industriale-borghesia commerciale) è il profitto. La remunerazione del capitale finanziario (chi presta denaro) è l'interesse. La remunerazione della terra (grandi proprietari terrieri) e dei redditi immobiliari è la rendita. Sebbene teoricamente il valore aggiunto sia diviso in quattro gruppi principali, in ultima analisi le rendite, i redditi da interessi e i profitti vengono valutati nello stesso calderone. Vengono classificati come redditi da capitale e redditi da lavoro. Dopo essere stato depurato dall'inflazione, l'aumento del reddito nazionale in termini reali non viene distribuito in modo equilibrato.

L'economista Thomas Piketty, che ha guadagnato una meritata fama mondiale con i suoi studi sulla distribuzione del reddito, sulla distribuzione della ricchezza e sulle disuguaglianze causate dal sistema neoliberista, fa importanti osservazioni nel suo libro "Il capitale nel XXI secolo". La conclusione a cui giunge è la seguente: nel corso della storia, il rendimento del capitale è stato superiore al tasso di crescita. Nel periodo di 2000 anni, il rendimento medio del capitale ha oscillato tra il 4 e il 5,5%, mentre il tasso di crescita è stato tra lo 0,1 e il 2% fino all'inizio del XX secolo. Successivamente è stato al livello del 4%. Nel mezzo ci sono stati rendimenti di capitale molto più rapidi a causa di sviluppi tecnologici, guerre, occupazioni, saccheggi, grandi crisi economiche, mercati monopolistici, ecc., ma l'aumento medio dei redditi da capitale reale che ha permesso l'arricchimento nel sistema è in media del 5% nel processo di duemila anni ed è solo uno o due punti superiore all'aumento medio del reddito nazionale negli ultimi due secoli. Questa è la fonte di tale disuguaglianza di ricchezza.

Coloro che fanno affari prendendo denaro in prestito nella vita economica creano valore aggiunto investendo e commerciando con questo denaro durante quel periodo, forniscono un aumento del reddito nazionale e pagano interessi in cambio. Che sia proibito o meno dal punto di vista religioso è un'altra questione, ma è un reddito legittimo. Anche coloro che non lo chiamano interesse ottengono un reddito da interesse come il miele chiamandolo quota di profitto. Alla fine, c'è un valore aggiunto creato dall'interesse. Tuttavia, desiderare un rendimento da interesse molto al di sopra dell'interesse o dei margini di profitto medi che si formano sul mercato, il desiderio di possedere molto più del valore aggiunto che l'interesse creerà, significa inseguire un guadagno non meritato. Inseguire questa avidità porta alla fine a diventare preda dei truffatori. In sintesi, non c'è limite ai redditi da imprenditorialità o innovazione, ma se guardiamo dal fronte degli interessi, secondo Piketty, nel processo storico di duemila anni, i redditi da interessi superiori al 5% in termini reali sono eccessivi.

I MERCATI DEI DERIVATI E LE CRIPTOVALUTE SONO UNO SCHEMA PONZI? Nei mercati finanziari, negli strumenti derivati ci sono leve a breve termine e tassi di guadagno a volte senza precedenti. Allora questi mercati sono uno schema Ponzi? I finanzieri di nuova generazione non considerano i mercati dei derivati e le cripto-attività come uno schema Ponzi. Ma se le cose vanno male, come nella crisi dei mutui subprime del 2008 o nei mercati delle criptovalute del 2021, si vede l'effetto Ponzi e i soldi evaporano. La leva nei mercati delle criptovalute è l'aumento dei prezzi con l'aumento della domanda che creeranno coloro che entreranno nel sistema, e quindi l'aumento dei profitti di coloro che sono entrati per primi nel sistema. All'inizio emergono dolci profitti. Allora, gli strumenti chiamati criptovalute sono denaro? Ecco, qui gli economisti come me, accusati di essere dinosauri, non chiamiamo le criptovalute denaro, e riceviamo anche molte critiche dagli economisti di mercato di nuova generazione. Come economista dinosauro, riassumerò la mia giustificazione, la giovane generazione spiegherà poi, impareremo.

Il denaro è il diritto di signoraggio degli Stati. "Io stampo questo denaro e come Stato ne garantisco il valore", dice. È carta e inchiostro dal valore di tre centesimi, ma sopra c'è scritto 100 TL o 100 dollari. Affinché un pezzo di carta da tre centesimi possa acquistare beni o servizi per 100 lire entro i confini dello Stato della Repubblica di Turchia, dietro di esso c'è (che ti piaccia o no, non ha nulla a che fare con l'essere democratici) una grande organizzazione statale. Ha la sua Costituzione, le sue leggi, la sua magistratura, il suo esercito, la sua polizia. Se ti alzi e tiri fuori un altro pezzo di carta e dici che garantisco che con questo pezzo di carta si possano acquistare beni e servizi per 100 lire in tutta la Turchia, ti sei lanciato in una rivolta più grave di una rivolta armata contro lo Stato. È contraffazione, la pena (prima dell'abolizione) è la morte. Affinché 100 dollari, il cui valore è di tre centesimi, possano acquistare beni e servizi per 100 dollari in ogni parte del mondo, dietro quel pezzo di carta ci sono la marina che spende miliardi di dollari e naviga in tutti i mari del mondo, basi in molte parti del mondo e missili nucleari. Ottenere un reddito di 100 dollari con un pezzo di carta da tre centesimi è il diritto di signoraggio degli Stati Uniti. Se provi a intrometterti in quel diritto di signoraggio, la fine è la guerra, la morte. Le cripto-attività di cui non si sa chi sia il proprietario non sono denaro. Ci sono tentativi di usarle come mezzo di scambio come il denaro, ma la fine è oscura. Finché nel mondo non si formerà un nuovo modello di Stato e un modello di unione di Stati, non uscirà nemmeno una nuova valuta. Per una nuova valuta, c'è bisogno di una grande guerra in cui gli sviluppi tecnologici innescano cambiamenti sociali, cambiano le strutture statali e alla fine il cui sconfitto sarà gli Stati Uniti.

Il capitale finanziario internazionale sta seguendo i mercati delle criptovalute per ora, e li usa persino molto bene per far evaporare i dollari in eccesso che immettono sul mercato di volta in volta. Ad esempio, in un anno tra il 2021 e il 2022, la perdita nei mercati delle criptovalute (denaro evaporato) ha raggiunto i 2 trilioni di dollari. Diamo una breve occhiata al Bitcoin, la valuta leader del mercato delle criptovalute.

12 luglio 2021. Valore del Bitcoin: 31.777 dollari. Passano quattro mesi. 8 novembre 2021 Valore del Bitcoin 65.510 dollari. In dollari, un profitto incredibile del 106% in quattro mesi.

Passano due mesi. 17 gennaio 2022. Il Bitcoin scende da 65.510 dollari a 36.294 dollari. Il 45% del denaro è evaporato. Nel novembre 2022, cioè esattamente un anno dopo, il valore raggiunto è di 16.250 dollari. Il 75% dei dollari investiti in Bitcoin è evaporato.

Arriviamo a novembre 2023, oggi, il Bitcoin è a 37.775 dollari. Per chi ha acquistato due anni fa, il 40% del denaro è ancora evaporato. Per chi ha acquistato Bitcoin nel novembre 2022, invece, c'è un profitto del 132% in termini di dollari. Incredibile… Se il vostro cuore regge, entrate pure in questo mercato. Ma se fossi in voi, giocherei a Texas Poker con pochi soldi, è più divertente. Anche le corse dei cavalli non sono male, sai…

FATİH TERİM E I SUOI CALCIATORI: A proposito, vorrei condividere un'osservazione sul calcio. In questa vicenda, l'impressione che ho riguardo ai calciatori menzionati e in particolare agli studenti di Fatih Terim nel Galatasaray e nella Nazionale è questa: reagivano molto duramente a tutte le decisioni arbitrali contro di loro, giuste o sbagliate che fossero. Al minimo fallo commesso contro di loro, correvano dall'arbitro, facevano il gesto del cartellino e cercavano di far espellere il calciatore avversario. Il problema è cresciuto così tanto nel calcio mondiale, si è diffuso e ha raccolto critiche che, alla fine, fare il gesto del cartellino all'arbitro ha iniziato a essere punito con un cartellino secondo le regole FIFA. Protestare contro un'ingiustizia è una cosa, avere l'intenzione di usurpare i diritti della squadra avversaria con proteste di grado estremo è un'altra. Anche nel mercato monetario, l'avidità di ottenere un reddito superiore alla norma senza creare molto valore aggiunto è il desiderio di trasferire verso di sé la quota degli altri nell'aumento del reddito nazionale. Anche nel calcio, chiedere l'espulsione del giocatore della squadra avversaria protestando contro l'arbitro fino al punto di essere molesti, a torto o a ragione, porta allo stesso risultato. Il desiderio di guadagnare più di quanto si merita…