Il denaro caldo sfrutta, ma che dire degli investimenti diretti esteri?

Il denaro caldo sta inondando la Turchia. Nonostante l'inflazione elevata e l'ampio deficit commerciale, il dollaro rimane stabile. Chiunque abbia anche solo una vaga familiarità con l'economia avverte che “la fine del denaro caldo non sarà positiva”. Ricordiamo che persino Mehmet Şimşek, nel suo discorso alla riunione del gruppo parlamentare del suo partito, ha dichiarato: “Non possiamo fare affidamento sul denaro caldo. Sono necessari anche gli investimenti diretti esteri. Presto aumenteranno anche gli afflussi di investimenti diretti esteri in Turchia”.

Per i paesi con un deficit di risparmio e una carenza di capitale e tecnologia, gli investimenti diretti esteri (IDE) sono importanti. Tuttavia, se non si dispone di una politica seria e pianificata per gli investimenti esteri, con obiettivi corretti, gli IDE non servono a nulla. Anzi, non solo sono inutili, ma possono persino causare gravi danni al paese.

Si possono citare numerosi esempi di investimenti esteri che hanno portato danni anziché benefici al paese. Ma quando ricordo le prime due aziende che mi vengono in mente, credo che sarete d'accordo con me nel dire che “non servono molte parole”.

Una di queste è Cargill. L'allora presidente degli Stati Uniti, J. George Bush, chiese personalmente all'allora primo ministro Recep Tayyip Erdoğan di concedere privilegi a Cargill per la produzione di zucchero a base di sciroppo di mais. La richiesta fu accolta. In Turchia, gli zuccherifici furono chiusi o venduti e la produzione di barbabietole da zucchero fu distrutta. La semina con semi di mais locali fu vietata. Chiunque tentasse di piantarli rischiava la reclusione. Il mais geneticamente modificato e il relativo sciroppo di mais, grazie alla partnership tra la multinazionale Cargill e il gruppo Ülker, allora favorito dal capitale islamico, hanno invaso ogni angolo della Turchia. (Ülker in seguito si è ritirata e ha trasferito la maggior parte dei suoi investimenti all'estero)

Dalla più piccola pasticceria alle più grandi aziende di prodotti alimentari pronti in tutta la Turchia, ovunque si trovano dolci e cibi pronti contenenti sciroppo di mais... caramelle fatte con sciroppo di mais...

Il risultato è che l'obesità è aumentata in Turchia, colpendo anche i bambini, e la popolazione affetta da diabete e ipertensione è cresciuta, indipendentemente dall'età. La salute della società turca è stata compromessa. La spesa farmaceutica e sanitaria della Turchia è aumentata inutilmente.

Un altro esempio. Alamos Gold, che nel suo paese d'origine, il Canada, non avrebbe il potere di strappare nemmeno una foglia da un albero, ha massacrato brutalmente le foreste dei Monti Kaz, una delle sette regioni al mondo che producono più ossigeno, inquinando la foresta e le falde acquifere con il cianuro. Ha causato danni irreparabili alla natura. Allo stesso modo, la miniera d'oro gestita dall'azienda statunitense e dal suo partner locale, il Gruppo Çalık, a İliç, Erzincan, continua ad avvelenare sia la natura che i terreni agricoli del GAP, un investimento pubblico da miliardi di dollari, oltre alle acque dell'Eufrate.

Potremmo citare altri esempi. Tuttavia, ci sono stati ovviamente anche investimenti e partnership estere che hanno contribuito all'economia turca. Le aziende hanno scopo di lucro e il capitale estero che arriva cercherà di ottenere e portare via profitti superiori a quanto investito. Ciò che conta qui è se il profitto estratto sia una quota del valore aggiunto supplementare creato o se sia sottratto alle risorse del paese. E, naturalmente, è preferibile che il capitale estero in arrivo operi per l'esportazione e i mercati esteri piuttosto che per il mercato interno. Perché, in definitiva, il denaro trasferito all'estero come profitto è valuta estera. Estrarre profitti derivanti da attività interne senza generare valuta estera comporta un costo aggiuntivo per i paesi che soffrono di un deficit di valuta estera.

GLI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI SONO AUMENTATI MA SIAMO DIVENTATI PIÙ POVERI

Veniamo ora all'avventura centenaria della Turchia con il capitale estero, che sia caldo o freddo. Nel 1954 fu emanata la legge sugli incentivi al capitale estero in Turchia.

Dalla fondazione della Repubblica fino al 2003, anno in cui l'AKP è salito al potere, gli investimenti diretti esteri arrivati in Turchia in 80 anni ammontavano a 10 miliardi e 800 milioni di dollari.

Nel periodo di 21 anni trascorso dal 2003, anno in cui l'AKP è salito al potere, fino a marzo 2024, l'ammontare degli investimenti diretti esteri arrivati in Turchia è stato di 262 miliardi e 200 milioni di dollari. (Poco più di 24 volte tanto)

Il periodo in cui gli afflussi di investimenti diretti esteri sono stati più intensi è il 2005, anno in cui sono iniziati i negoziati di adesione all'UE. Tuttavia, quasi tutti gli investimenti esteri arrivati in questo periodo non hanno riguardato nuovi investimenti, ma acquisizioni di aziende locali orientate al mercato interno, principalmente banche, compagnie assicurative, energia e grandi catene di negozi. In altre parole, il capitale estero in arrivo non ha prodotto un valore aggiunto extra tramite NUOVI investimenti. Di conseguenza, la quota di profitto sul valore aggiunto già creato dalla Turchia è stata trasferita all'estero. È stato osservato che i locali che hanno venduto le loro aziende non hanno utilizzato questo denaro per nuovi investimenti industriali orientati all'esportazione, ma si sono dedicati a progetti di energia e costruzione orientati al mercato interno, trasferendo inoltre una parte significativa del denaro ottenuto all'estero.

Con un tale volume di investimenti diretti esteri, ci si sarebbe aspettati che la Turchia facesse un salto di qualità straordinario. Nonostante questo afflusso di capitale estero, l'economia turca, che era la 17esima economia mondiale, è scesa in alcuni momenti al 21esimo posto, per poi tornare al 17esimo. In questo senso, è rimasta ferma, ma se guardiamo al reddito nazionale pro capite, la nostra situazione è peggiorata.

Nonostante il terremoto del 1999 e le crisi vissute nel 2000 e nel 2001, la Turchia, che era al 71esimo posto nel mondo per reddito nazionale pro capite, è scesa all'81esimo posto alla fine del 2022. (Calcoli del FMI) Inoltre, il dato del 2022 è fuorviante. Se il reddito pro capite di quell'anno fosse calcolato su un tasso di cambio del dollaro equo e non manipolato, risulterebbe ancora più basso. Inoltre, se non venisse diviso per una popolazione di 85 milioni, ma per la popolazione reale che vive in Turchia, inclusi oltre 10 milioni di rifugiati, la posizione della Turchia nel reddito nazionale pro capite non sarebbe l'81esima, ma scenderebbe sotto il 100esimo posto.

È difficile affermare che gli investimenti diretti esteri arrivati in Turchia durante il periodo dell'AKP abbiano dato un contributo positivo allo sviluppo del paese, al commercio estero e all'occupazione. Al contrario, hanno portato via più di quanto abbiano portato. Va anche sottolineato che, naturalmente, il fattore determinante non è solo il capitale estero, ma anche le scelte deliberatamente sbagliate della gestione economica in Turchia, nonostante l'intenso afflusso di capitale, e la cattiva gestione economica in generale. Rispetto ad altri paesi del mondo, la Turchia non è cresciuta in termini di reddito pro capite e benessere dei cittadini, ma si è rimpicciolita. Questo è il risultato naturale di un'economia di saccheggio basata sul clientelismo e sull'arricchimento dei sostenitori, invece di un'economia pianificata che rispetti le dinamiche di mercato.

Il capitale estero non guarda alla democrazia. Non esita ad andare in paesi sotto regimi fascisti e autoritari. Ma anche se autoritario, cerca stabilità e fiducia nel sistema giudiziario del paese in cui entra. La Cina non è un paese democratico, ma il suo sistema legale è stabile.

D'altra parte, il capitale estero arriva per il mercato interno del paese in cui si insedia o per sfruttare i vantaggi offerti dal paese per produrre per i mercati mondiali? Anche questo è importante. Scegliere un paese come base produttiva e investire in base alle regole, non attraverso relazioni di corruzione, porta solitamente risultati positivi per il paese. Ma per questo non basta un sistema giudiziario stabile. È necessaria anche una forza lavoro ben istruita.

Lo stato dell'istruzione e la qualità della forza lavoro derivante da questo sistema educativo sono evidenti. Il 40% della popolazione non comprende ciò che legge nella propria lingua. Oltre il 40% della popolazione non possiede competenze di base. (Questa percentuale varia tra il 7% e l'11% in paesi come Germania, Cina, Grecia, Corea e Norvegia). Con questo sistema educativo e questo capitale umano, lo sviluppo economico è un sogno... Con il nuovo curriculum educativo, la situazione attuale peggiorerà ulteriormente. In Turchia, purtroppo, mancano sia la giustizia che un'istruzione di qualità e una forza lavoro ben formata. Per questo motivo, gli investimenti diretti esteri arrivano in Turchia, ma invece di vedere il paese come una base produttiva, arrivano per sfruttare le risorse, il mercato o la manodopera del paese.

IL TRASFERIMENTO SELVAGGIO DEL DENARO CALDO

I sostenitori e gli operatori di mercato sono molto felici perché arriva denaro caldo. Il conto sarà salato quando uscirà. Lo abbiamo già vissuto, ma purtroppo, come nazione, siamo molto smemorati o la società non vuole capire. Pagheremo un prezzo molto alto per il denaro caldo. Guardate cosa ha portato via il denaro caldo dalla Turchia durante il periodo dell'AKP.

Se osserviamo i movimenti di denaro caldo durante il periodo dell'AKP, ci troviamo di fronte a un esempio di sfruttamento senza precedenti. Il totale degli investimenti di portafoglio entrati e usciti dal 2003 alla fine del 2023 è di 178 miliardi e 585 milioni di dollari. Insieme ai prestiti bancari a breve termine e ai depositi, la quantità di denaro caldo attualmente presente in Turchia è di 277 miliardi di dollari. Il trasferimento di profitti effettuato dal denaro caldo dal 2003 alla fine del 2023 è di 119 miliardi di dollari. Il profitto in termini di dollari è di circa il 42%. Se consideriamo che il dollaro offre un rendimento da interessi di circa il 5% nel mondo, la Turchia è stata consegnata a un formidabile meccanismo di sfruttamento tramite il denaro caldo. (Naki Bakır, 30 maggio 2024, Dünya Gazetesi)

Il totale degli investimenti esteri arrivati in Turchia durante il periodo dell'AKP, inclusi denaro caldo, freddo e vendite di immobili, è di 440 miliardi di dollari. Con un afflusso di capitale di questa portata, la Turchia avrebbe potuto davvero passare a una categoria superiore rispetto a quella in cui si trova.