È iniziata la preparazione del falso paradiso

Da un lato il sistema giuridico è collassato. Tutto dipende dalle labbra di un solo uomo... Le regole e le istituzioni non funzionano. Dall'altro lato, l'economia è diventata così "dipendente da fonti esterne" come un tossicodipendente, che vendere tutto ciò che si ha non basta. Con la mentalità "purché arrivino valute straniere, non importa da dove", si finisce per far accusare il Paese di essere un paradiso per il riciclaggio di denaro sporco. Si apre la strada ai baroni delle principali organizzazioni criminali mondiali che imperversano nel Paese. Quando gli sforzi per colmare il deficit valutario si combinano con l'ombra del riciclaggio di denaro sporco, si finisce nella Lista Grigia dei mercati finanziari internazionali. Stando nella Lista Grigia, si mette sul tavolo delle trattative di politica estera anche la geopolitica e la sopravvivenza del Paese. Gli Stati Uniti, che si definiscono alleati, sostengono apertamente l'organizzazione terroristica che rappresenta il più grande problema del Paese, e ci si ritrova senza voce in capitolo.

Non basta ancora. All'inizio del 2024 si torna alle politiche dei "Capitali Speculativi". Non basta ancora. Non si impara dalla storia e si inizia a distribuire capitolazioni, una delle cause principali del declino dell'Impero Ottomano.

Da dove viene tutto questo, vi chiederete? Negli ultimi giorni Mehmet Şimşek, Hafize Gaye Erkan e gli attori dei mercati finanziari, a partire dalle banche straniere e nazionali, hanno cominciato a dire all'unisono che nel 2024 la Lira Turca non perderà valore rispetto alle valute straniere. Il messaggio che trasmettono è: "Il tasso di cambio non aumenterà quanto l'inflazione. Anche i tassi di interesse sono ottimi. Vendete i vostri dollari. Il capitale speculativo tornerà a essere re."

Prima di passare ai capitali speculativi, facciamo questa annotazione. Quando in un Paese il tasso di cambio, i tassi di interesse e l'inflazione non riflettono la realtà, il meccanismo dei prezzi non funziona. La funzione di misura del denaro scompare. Non rimane stabilità. Né gli investitori nazionali né quelli stranieri arrivano. A queste condizioni, aggiungete anche le anomalie nel sistema giuridico e della giustizia del Paese. L'investitore diretto che non riesce a fare calcoli secondo le condizioni di mercato chiede "privilegi di natura capitolazionistica".

Negli ultimi giorni c'è un disegno di legge presentato in parlamento dal Presidente dell'Assemblea Nazionale Numan Kurtulmuş. Vengono concessi agli Emirati Arabi Uniti privilegi senza precedenti nel settore delle energie rinnovabili. Chi è interessato può trovare i privilegi concessi su internet. Ma in sintesi: la cessione di fonti di energia rinnovabile corrispondenti al 23% della capacità installata del Paese, l'assegnazione di centinaia, forse migliaia di ettari di terreno — la cui estensione e ubicazione non sono ancora note — da destinare al settore delle energie rinnovabili. E soprattutto, nessun'altra azienda o Stato, nazionale o straniero, potrà entrare in questo settore... Non è necessario ripetere a lungo come le capitolazioni e l'imperialismo succhino il sangue di un Paese.

UN PAESE PUÒ ESSERE DERUBATO ANCHE CON TASSI BASSI, E ANCHE CON TASSI ALTI…

Si sta tornando ora alle politiche che tra il 2002 e il 2008 hanno trasformato la Turchia in un "Paradiso dei Capitali Speculativi" per il capitale finanziario. Queste politiche hanno creato un temporaneo Falso Paradiso per il popolo turco, ma alla fine hanno impoverito la società turca, distrutto la competitività dell'economia e trascinato la Turchia in una palude di debiti.

I capitali speculativi affluiscono verso tassi di interesse elevati. Da noi, soprattutto negli ultimi 2 anni, è accaduto esattamente il contrario: abbiamo vissuto un periodo di tassi di interesse eccessivamente bassi, negativi in termini reali. E molti economisti come me hanno criticato queste politiche di tassi bassi. Ora sorgerà giustamente la domanda: perché vi opponete all'aumento dei tassi?

Se si ignorano gli equilibri dell'economia e si oscilla tra un estremo e l'altro, deviando dal ragionevole, è possibile spogliare il popolo sia con tassi alti che con tassi bassi. La Turchia negli ultimi 20 anni ha vissuto entrambe le situazioni.

Nei primi anni del governo AKP, nel mondo si viveva una grande abbondanza di liquidità. Inoltre iniziarono i negoziati per la piena adesione all'UE. In questo clima, gli afflussi di capitali stranieri diretti verso la Turchia accelerarono. Le valute straniere abbondarono e il loro prezzo rimase basso. Per di più, in quel periodo la Turchia offriva i tassi di interesse reali più alti del mondo. In quel periodo, mentre Paesi come la Turchia, il Brasile, l'Argentina e la Russia offrivano tassi del 4-5%, la Turchia offriva un tasso di interesse reale del 15%. Il tasso di cambio rimase ben al di sotto dell'inflazione. Chi portò capitali speculativi in Turchia in quel periodo ottenne profitti dell'ordine del 30% in dollari, grazie da un lato agli elevati tassi di interesse reali e dall'altro al basso tasso di cambio. Ogni anno trasferirono all'estero circa il 2% del reddito nazionale, circa 10 miliardi di dollari. All'interno del Paese le risorse furono trasferite dai poveri ai ricchi, e in generale dalla Turchia verso l'estero. (I calcoli sono tratti dal libro "Türkiye İktisat Tarihi 1908-2015" del Prof. Dr. Korkut Boratav. İmge Kitabevi)

Poiché il tasso di cambio rimase basso, sia gli agricoltori che gli industriali rinunciarono alla produzione; mentre un tempo eravamo uno dei sette Paesi autosufficienti in campo agricolo, oggi importiamo prodotti agricoli dagli angoli più remoti del mondo, dal Canada, dall'Australia. Quando le importazioni esplosero e le esportazioni non riuscirono a tenere il passo, i nostri deficit commerciali si moltiplicarono e i nostri debiti esteri crebbero.

Con la crisi finanziaria mondiale del 2008, prima andarono via i capitali speculativi. Poi, quando si rivelò che i negoziati con l'UE erano una farsa, anche gli afflussi di capitali stranieri diretti diminuirono. Inflazione, disoccupazione, deficit valutario, mancanza di produzione e ingiustizia nella distribuzione del reddito divennero strutturali, aggravandosi di anno in anno. Nei giorni in cui i capitali speculativi abbondavano, il falso paradiso vissuto grazie alle importazioni abbondanti e a basso costo, la "Era dei Tulipani", si chiuse. Ricordiamo la definizione di quell'epoca rimasta impressa nella memoria: "Rubano, ma lavorano."

Ora, guardando alle dichiarazioni di Mehmet Şimşek e Gaye Erkan, dei banchieri nazionali e stranieri, vediamo che sta per ricominciare il periodo della percezione dell'inflazione TÜİK non corrispondente alla realtà - basso tasso di cambio - alti tassi di interesse. Le banche e i fondi stranieri investiranno in strumenti in Lira Turca. Per questo motivo, il tasso di cambio rimarrà basso. Vivremo un breve falso paradiso, ma poi, come nel periodo precedente, pagheremo prezzi molto alti.

Sì, ma in Turchia negli ultimi due anni il tasso di cambio era già molto basso rispetto all'inflazione, e anche i tassi di interesse erano bassi, eppure siamo stati ugualmente derubati. Per di più, negli ultimi due anni abbiamo vissuto la più grave crisi distributiva della storia della Repubblica con un basso tasso di cambio e bassi tassi di interesse. Come è potuto accadere?

A causa delle politiche applicate dal settembre 2021 in base a motivazioni religiose, il tasso di cambio è rimasto ben al di sotto del livello che avrebbe dovuto avere considerando l'inflazione. Per rispetto della scienza, prendo sul serio l'inflazione ENAG, non quella del TÜİK. Se il tasso di cambio e l'inflazione fossero andati di pari passo, il dollaro avrebbe chiuso il 2022 a 30 lire invece di 18,76, e il 2023 a 42 lire invece di 29. Calcolando entrambi gli anni insieme, ci si aspettava che il valore del dollaro a fine 2023 fosse di 68 lire. Non è andata così.

Temendo che se il dollaro salisse l'inflazione sarebbe aumentata, il governo ha tenuto il dollaro sotto pressione. Nel frattempo, con varie amnistie e decisioni di diverso tipo, nel Paese è affluita una notevole quantità di denaro di provenienza non chiara. La Turchia è diventata la destinazione delle organizzazioni criminali internazionali e, di conseguenza, del denaro sporco. Poiché il tasso di cambio era ben al di sotto di quello che avrebbe dovuto essere, le esportazioni non sono aumentate o sono aumentate pochissimo, mentre le importazioni sono esplose. Il deficit commerciale estero, che prima del 2022 era di circa 45 miliardi di dollari annui, è salito a 110 miliardi di dollari annui.

Con questo livello del tasso di cambio, anche le esportazioni sarebbero diminuite. Per evitare il calo delle esportazioni si è ricorso a incentivi indiretti e allo sfruttamento dei lavoratori. I salari dei lavoratori sono stati ridotti in termini reali con la favola dell'inflazione TÜİK, e alle imprese sono stati forniti crediti a tassi di interesse molto bassi, ben al di sotto dell'inflazione. Sia chi esportava che chi importava ha fatto esplodere i propri profitti grazie a questi crediti a basso costo e ai salari ridotti. Per evitare che il tasso di cambio salisse a causa dei bassi tassi di interesse, hanno inventato lo strumento finanziario più assurdo del mondo, come il Deposito Protetto dal Tasso di Cambio (KKM). La differenza di cambio da pagare sui KKM, qualunque nome avesse, era a tutti gli effetti un interesse. Ma a differenza del normale funzionamento degli interessi, questo interesse non veniva pagato dalla banca che raccoglieva i depositi (il debitore), bensì dallo Stato, e quindi dal popolo. Mentre coloro che percepivano gli interessi KKM non superavano il 3% della popolazione, il costo di 1.600 miliardi di lire è stato fatto pagare al 97% della popolazione.

Poiché la differenza di cambio era a carico dello Stato e del popolo, le banche hanno vissuto e continuano a vivere un'esplosione di profitti grazie ai margini del 10-12% che si formavano, nonostante erogassero crediti a un tasso di interesse ancora ben al di sotto dell'inflazione sui depositi raccolti a costi molto bassi. Il settore commerciale ha vissuto la gioia di utilizzare crediti al 20% mentre l'inflazione era al 120%, moltiplicando i propri profitti. Scaricando la differenza di tasso sull'intera società e riducendo i salari con l'inflazione di facciata del TÜİK, gli esportatori hanno potuto continuare a esportare nonostante il calo del tasso di cambio, le importazioni sono aumentate dai prodotti agricoli a quelli industriali, gli importatori hanno guadagnato, mentre la capacità produttiva e competitiva dell'agricoltura e delle PMI industriali si è ridotta.

In breve, quando si esce dal ragionevole e si oscilla tra un estremo e l'altro, si viene derubati sia quando si abbassano i tassi che quando li si alzano.

Quando nel Paese mancano lo stato di diritto e un ambiente di investimento adeguato in economia, si è costretti a concedere capitolazioni per gli investimenti stranieri diretti e a fare tutte le concessioni richieste dai capitali speculativi per far girare i meccanismi dell'economia. Il prezzo sarà molto alto, e guarderemo con nostalgia anche ai giorni di oggi.