Mercati globali in attesa dei dati sull'inflazione negli USA

Sebbene l'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) annunciato negli Stati Uniti sia aumentato dello 0,5% su base mensile e del 2,2% su base annua a settembre, si prevede che il dato sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) che verrà pubblicato oggi continui a mostrare un rallentamento.

Tuttavia, il fatto che i dati sull'occupazione non agricola annunciati la scorsa settimana abbiano superato le aspettative ha spinto gli investitori alla cautela, mentre i verbali della riunione della Fed, pubblicati ieri sera, hanno rivelato che l'elevata incertezza sulle prospettive economiche ha spinto la banca centrale a mantenere un atteggiamento prudente.

SI PROCEDERÀ CON CAUTELA

Nei verbali, in cui si afferma che tutti i funzionari della Fed concordano sul fatto di "trovarsi in una posizione che richiede di procedere con cautela", è stato annotato che i funzionari sono d'accordo sul fatto che la politica monetaria debba rimanere restrittiva ancora per un po' di tempo, finché non vi sarà la certezza che l'inflazione stia scendendo in modo sostenibile verso l'obiettivo prefissato.

Il membro del Consiglio dei Governatori della Fed, Christopher Waller, ha dichiarato che l'inasprimento dei mercati finanziari potrebbe consentire alla Fed di "osservare e attendere" prima di intraprendere ulteriori azioni sui tassi di interesse.

Anche il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha affermato che non c'è bisogno che la Fed continui ad aumentare i tassi di interesse a meno che il calo dell'inflazione non si arresti, valutando che: "Non credo che oggi ci sia bisogno di fare altro riguardo ai tassi di interesse."

Il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Janet Yellen, durante una conferenza stampa tenutasi nell'ambito delle riunioni annuali del FMI e della Banca Mondiale a Marrakech, in Marocco, ha osservato che l'economia del Paese è su una buona rotta, aggiungendo: "Penso che lo scenario di base per l'economia statunitense sia un atterraggio morbido. Naturalmente esistono rischi, e gli shock globali sono tra questi. Non dico che l'atterraggio morbido sia una certezza, ma continuo a pensare che sia la rotta più probabile."

Con questi sviluppi, mentre la tendenza all'acquisto nei mercati obbligazionari è rimasta forte anche ieri, il rendimento dei titoli di Stato decennali statunitensi è sceso al 4,56%, registrando un calo di circa 24 punti base dall'inizio della settimana.

Le aspettative nei mercati monetari riguardo al fatto che la Fed manterrà invariato il tasso di riferimento il prossimo mese continuano così a rafforzarsi, con il mercato che prezza al 91% la probabilità che la banca non apporti modifiche ai tassi di interesse.

Nei mercati delle materie prime, la volatilità persiste. Secondo i dati annunciati ieri sera negli Stati Uniti, le scorte di petrolio sono aumentate di 12,94 milioni di barili la scorsa settimana, superando nettamente le previsioni di un aumento di 1,3 milioni di barili; di conseguenza, il prezzo al barile del petrolio Brent è sceso di circa il 2,2%, attestandosi a 85,1 dollari.

Mentre il prezzo dell'oro è salito a 1.880 dollari con un aumento dello 0,3% oggi, dopo il rialzo dello 0,7% di ieri, tale andamento è influenzato dalle dichiarazioni dei funzionari della Fed e dalla ricerca di beni rifugio, rafforzatasi con l'aumento della tensione in Medio Oriente.

Con questi sviluppi, ieri alla borsa di New York l'indice Dow Jones ha guadagnato lo 0,19%, l'indice S&P 500 lo 0,43% e l'indice Nasdaq lo 0,71%. I contratti futures sugli indici negli Stati Uniti hanno iniziato la nuova giornata con un andamento orientato agli acquisti.

Mentre nelle borse europee ieri ha prevalso un andamento misto, gli sviluppi in Medio Oriente vengono seguiti da vicino.

Secondo i risultati del sondaggio sulle aspettative dei consumatori della BCE relativo al mese di agosto, l'aspettativa media di inflazione dei consumatori nell'Eurozona per i prossimi 12 mesi è salita dal 3,4% al 3,5% ad agosto, mentre l'aspettativa di inflazione per i prossimi 3 anni è passata dal 2,4% al 2,5%.

Gli analisti hanno affermato che l'aumento, seppur limitato, delle aspettative di inflazione ha spinto gli investitori alla cautela.

Mentre l'indice DAX 40 in Germania ha guadagnato lo 0,24% e l'indice MIB 30 in Italia lo 2,30%, l'indice FTSE 100 nel Regno Unito è sceso dello 0,11% e l'indice CAC 40 in Francia dello 0,24%. I contratti futures sugli indici in Europa hanno iniziato la nuova giornata in rialzo.

Mentre l'andamento positivo della borsa di New York si è trasferito anche sui mercati azionari asiatici nella nuova giornata, l'aumento della quota di Hujin Investment, controllata dal governo cinese, nella più grande banca del Paese ha sostenuto l'appetito per il rischio.

Secondo i dati annunciati in Giappone, il PPI è diminuito dello 0,3% su base mensile a settembre, mentre è aumentato del 2% su base annua, rimanendo ben al di sotto delle aspettative. Anche gli ordini di macchinari core nel Paese sono scesi dello 0,5% su base mensile, non riuscendo a soddisfare le previsioni.

Gli analisti hanno riferito che tali dati supportano la continuazione della politica monetaria accomodante da parte della Banca del Giappone (BoJ).

In prossimità della chiusura, l'indice Nikkei 225 in Giappone ha registrato un aumento dell'1,6%, l'indice composito di Shanghai in Cina dello 0,8%, l'indice Hang Seng a Hong Kong del 2,1% e l'indice Kospi in Corea del Sud dello 0,8%.

A livello nazionale, alla Borsa di Istanbul, che ieri ha seguito un andamento orientato alle vendite, l'indice BIST 100 ha chiuso la giornata con una perdita dell'1,33% a 8.330,64 punti.

Il cambio Dollaro/TL, dopo aver chiuso la giornata di ieri con un calo dello 0,1% a 27,7029, viene scambiato a 27,7480 all'apertura del mercato interbancario di oggi.

Gli analisti hanno indicato che oggi verranno seguite le statistiche settimanali su moneta e banche a livello nazionale, mentre all'estero saranno monitorati i dati su CPI, richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e bilancio di cassa del Tesoro negli Stati Uniti, oltre al flusso di notizie riguardanti i conflitti tra Israele e Hamas; dal punto di vista tecnico, hanno precisato che per l'indice BIST 100 i livelli di 8.400 e 8.550 fungono da resistenza, mentre 8.250 e 8.080 punti rappresentano i livelli di supporto.

Fonte della notizia: 12punto