Le dichiarazioni da falco dei funzionari della Fed frenano l'appetito per il rischio

Nonostante i segnali emersi dalla riunione della Fed della scorsa settimana indicassero, per la prima volta dopo molto tempo, un messaggio accomodante da parte della banca centrale, le dichiarazioni da falco dei funzionari della Fed hanno frenato l'appetito per il rischio.

Mentre continuano ad arrivare dichiarazioni dai funzionari della banca, il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha affermato che la Fed non si è impegnata in anticipo a ridurre i tassi di interesse in tempi brevi e rapidamente, e che l'aumento delle aspettative del mercato è in contraddizione con il funzionamento della banca.

La presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, ha invece dichiarato in un'intervista che i tagli dei tassi potrebbero essere necessari il prossimo anno per evitare un eccessivo irrigidimento. Daly ha affermato che, se l'inflazione continuerà il suo calo costante nei prossimi mesi, la politica dei tassi della Fed rimarrà piuttosto restrittiva anche in caso di tre tagli il prossimo anno.

Gli analisti, sottolineando che l'appetito per il rischio sui mercati azionari si è indebolito a seguito della continua e cauta comunicazione verbale dei funzionari della Fed, hanno riferito che l'intensa agenda di dati macroeconomici di questa settimana è diventata il fulcro dell'attenzione degli investitori.

Gli analisti, che hanno sottolineato in particolare come i dati sulle spese per consumi personali, seguiti da vicino dalla Fed come indicatore dell'inflazione, possano aumentare la volatilità dei prezzi degli asset, hanno aggiunto che si prevede che anche le dichiarazioni dei funzionari della Fed continueranno a influenzare la direzione dei mercati.

Nelle quotazioni dei mercati monetari, mentre si dà per certo che la banca manterrà i tassi invariati nella prima riunione del prossimo anno, la probabilità che la Fed inizi i tagli dei tassi a marzo si attesta al 70%.

D'altro canto, ieri il Consiglio dei Governatori del Fondo Monetario Internazionale (FMI) ha approvato un aumento del 50% delle quote dei paesi membri, annunciando che le quote totali saranno portate a 960 miliardi di dollari.

La direttrice operativa del FMI, Kristalina Georgieva, le cui opinioni sono state incluse nella dichiarazione, ha affermato che l'aumento delle quote ridurrà la dipendenza del fondo dalle risorse prese in prestito, ripristinerà il ruolo primario delle quote nella capacità di prestito e rafforzerà il ruolo del FMI al centro della Rete di Sicurezza Finanziaria Globale.

Mentre si osserva un andamento cauto nei prezzi degli asset a seguito di tali sviluppi, il prezzo del barile di petrolio Brent, che ieri ha guadagnato l'1,6% a causa delle notizie negative provenienti dal Mar Rosso, continua la sua tendenza al rialzo per il quinto giorno consecutivo, scambiando appena sopra la chiusura precedente a 78,3 dollari.

Sul fronte dei mercati azionari, ieri le azioni di US Steel hanno guadagnato oltre il 26% in seguito alla notizia che la giapponese Nippon Steel acquisirà l'azienda con un accordo da 14,9 miliardi di dollari.

Alla borsa di New York, ieri l'indice Nasdaq è salito dello 0,61% e l'indice S&P 500 dello 0,45%, mentre l'indice Dow Jones ha seguito un andamento piatto. I contratti futures sugli indici negli Stati Uniti hanno iniziato la nuova giornata con un andamento misto.

Le borse europee hanno registrato ieri un andamento negativo, ad eccezione del Regno Unito.

Ieri, mentre le notizie riguardanti le interruzioni della logistica internazionale a causa dei crescenti rischi regionali nel Mar Rosso sono diventate il fulcro dell'agenda, oggi l'attenzione si è spostata sui dati dell'inflazione nell'Eurozona.

Gli analisti hanno affermato che le aspettative del mercato sono per un calo mensile dello 0,5% dell'Indice dei Prezzi al Consumo (IPC) nell'Eurozona a novembre, con un aumento del 2,4% su base annua.

Ieri, BP ha annunciato che, a causa dei rischi per la sicurezza, tutte le spedizioni di petroliere attraverso il Mar Rosso sono state temporaneamente sospese.

Anche MSC, Hapag-Lloyd, CMA CGM e Maersk, tra le più grandi compagnie logistiche del mondo, avevano annunciato la decisione di sospendere temporaneamente i passaggi attraverso il Mar Rosso, citando i recenti attacchi alle petroliere internazionali da parte di alcune forze Houthi nello Yemen.

Ieri, mentre l'indice MIB 30 in Italia ha perso lo 0,44%, l'indice CAC 40 in Francia lo 0,37% e l'indice DAX 40 in Germania lo 0,60%, l'indice FTSE 100 nel Regno Unito ha registrato un aumento dello 0,50%. I contratti futures sugli indici in Europa hanno iniziato la nuova giornata con un andamento misto.

In Asia, con la decisione della Banca del Giappone (BoJ) di non modificare la politica monetaria, l'indice Nikkei 225 in Giappone si è distinto positivamente rispetto ai mercati azionari regionali.

La BoJ, mantenendo la sua caratteristica di essere l'ultima banca centrale ad applicare una politica di tassi negativi, ha mantenuto il tasso di riferimento fermo al meno 0,1%.

Nonostante le crescenti aspettative di normalizzazione sui mercati, nella decisione della BoJ non è stato incluso alcun segnale riguardo alla fine della politica dei tassi negativi il prossimo anno.

Dopo la decisione, mentre la parità dollaro/yen ha continuato la sua tendenza al rialzo per il terzo giorno consecutivo, al momento la parità si attesta a 143,5 con un aumento dello 0,4%.

D'altro canto, mentre le preoccupazioni per le società immobiliari in Cina continuano a pesare sui prezzi degli asset, il prezzo delle azioni di Country Garden, una delle più grandi aziende del paese, è sceso ai minimi storici dopo l'annuncio che la società ha accantonato un fondo per possibili perdite.

In chiusura, l'indice Nikkei 225 in Giappone è salito dell'1%, mentre l'indice composito di Shanghai in Cina ha registrato un calo dello 0,1%, l'indice Hang Seng a Hong Kong dello 0,8% e l'indice Kospi in Corea del Sud dello 0,1%.

A livello nazionale, alla Borsa di Istanbul, che ieri ha seguito un andamento orientato alle vendite, l'indice BIST 100 ha chiuso la giornata con una perdita del 2,54% a 7.790,42 punti.

Il dollaro/TL, dopo aver chiuso la giornata di ieri in rialzo dello 0,2% rispetto alla chiusura precedente a 29,0566, oggi scambia a 29,0620 all'apertura del mercato interbancario.

Gli analisti, osservando che l'agenda dei dati interni è calma oggi, mentre all'estero saranno seguiti i dati sull'inflazione nell'Eurozona e i permessi di costruzione e gli avvii di cantieri negli Stati Uniti, hanno notato che, dal punto di vista tecnico, i 7.700 e 7.600 punti rappresentano i supporti per l'indice BIST 100, mentre i livelli di 7.900 e 8.000 fungono da resistenze.

Fonte della notizia: 12punto