La crisi geopolitica mette sotto pressione i mercati globali

All'inizio della settimana, i mercati procedono all'ombra degli attacchi aerei condotti da Stati Uniti e Israele contro l'Iran e delle conseguenti rappresaglie iraniane contro le basi occidentali nella regione e contro Israele. La possibilità di una guerra prolungata in Medio Oriente a causa dei conflitti in corso ha aumentato la percezione del rischio da parte degli investitori e ha influenzato negativamente le previsioni economiche globali.

Il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump, nelle sue ultime valutazioni dopo gli attacchi, ha sottolineato che la catena di comando militare in Iran è stata in gran parte eliminata e che le operazioni continueranno fino al raggiungimento degli obiettivi. Trump ha affermato che gli attacchi potrebbero durare quattro settimane, ma che è possibile che questo periodo si accorci. Richiamando l'attenzione sul cambio di leadership in Iran, Trump ha dichiarato: "Loro vogliono parlare e io ho accettato, quindi parlerò con loro. Avrebbero dovuto farlo prima". La parte iraniana, dal canto suo, ha respinto le voci di nuovi negoziati con gli Stati Uniti, affermando che non faranno passi indietro.

La mossa dell'Iran di chiudere lo Stretto di Hormuz, creando il rischio di interruzioni nel commercio globale di petrolio, ha causato forti rialzi nei prezzi delle materie prime. Il barile di petrolio Brent ha testato il livello più alto dell'anno nel primo giorno della settimana, a 77,6 dollari. Nello stesso periodo, gli investitori si sono rivolti all'oro e alle obbligazioni; il prezzo dell'oncia d'oro ha raggiunto i 5.393 dollari, segnando un nuovo record. Per quanto riguarda i titoli di Stato americani, si è registrato un calo significativo dei rendimenti.

Gli analisti ritengono che, nell'attuale clima di incertezza, il margine di manovra delle banche centrali potrebbe ridursi. Si prevede che l'aumento dei prezzi del petrolio e il pericolo di un rallentamento del commercio possano causare, in particolare, una deviazione dell'inflazione rispetto alle aspettative.

FORTE VOLATILITÀ NEGLI INDICI DEI MERCATI GLOBALI

Nei mercati azionari europei, che avevano chiuso la scorsa settimana in modo contrastato, all'inizio della nuova settimana ha prevalso un andamento negativo nei contratti futures sugli indici. L'Unione Europea ha dichiarato che è necessario ridurre la tensione nella regione attraverso la diplomazia. L'Alto rappresentante dell'UE per gli affari esteri, Kaja Kallas, ha affermato che l'UE sosterrà gli sforzi diplomatici e continuerà a lavorare con l'obiettivo di impedire all'Iran di ottenere armi nucleari. La Presidente della Commissione europea, Ursula von der Leyen, ha definito la rappresaglia dell'Iran contro il Bahrein "ingiustificata e inaccettabile". Il Segretario generale del Consiglio d'Europa, Alain Berset, ha avvertito che il Medio Oriente sta scivolando verso un conflitto su vasta scala.

Anche nei mercati asiatici, a causa dell'effetto dell'attacco iraniano, si è osservato un calo in quasi tutti gli indici, ad eccezione della borsa cinese. In Giappone, l'indice Nikkei 225 è sceso dell'1,6%, mentre a Hong Kong l'indice Hang Seng ha perso l'1,7%. Le valute di paesi importatori di energia come la Corea del Sud e l'India hanno perso valore rispetto al dollaro. Al contrario, in Cina, la borsa ha guadagnato valore grazie allo slancio degli incontri politici. Sebbene il superamento delle aspettative nel settore manifatturiero giapponese sia stato accolto positivamente, l'aumento dei costi energetici potrebbe esercitare pressione sulle decisioni sui tassi di interesse della Banca del Giappone (BoJ).

Nei mercati americani, l'agenda dei dati economici è seguita con la stessa attenzione degli sviluppi geopolitici. L'aumento dell'indice dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti ha fornito segnali di un'inflazione resiliente nel Paese, portando a posticipare le aspettative di taglio dei tassi a luglio. Anche i dati sull'occupazione non agricola che saranno annunciati questa settimana contengono indizi sulle prossime mosse della FED.

IN TURCHIA, DIVIETO DI VENDITA ALLO SCOPERTO DALLA SPK

Alla Borsa di Istanbul, l'indice BIST 100, che aveva chiuso venerdì in perdita, ha terminato la giornata con un calo dell'1,16% a 13.717,81 punti. Il Consiglio dei mercati dei capitali (SPK) ha sospeso le operazioni di vendita allo scoperto per una settimana. Inoltre, la Borsa di Istanbul ha annunciato di aver ridotto il rapporto di negoziazione nel Mercato Azionario da 5:1 a 3:1. Il Ministro del Tesoro e delle Finanze, Mehmet Şimşek, ha dichiarato che gli eventi geopolitici sono seguiti da vicino, affermando: "Stiamo valutando i possibili effetti sulla nostra economia in tutte le sue dimensioni; la nostra economia ha solide basi macroeconomiche ed è resiliente agli shock".

Mentre il cambio Dollaro/TL ha chiuso la settimana a 43,9340, la nuova settimana è iniziata con un leggero rialzo. Le aspettative per i dati sulla crescita del quarto trimestre, che saranno annunciati oggi in Turchia, indicano una crescita dell'economia turca del 3,6% nell'ultimo trimestre del 2025. I mercati seguiranno inoltre con attenzione le dichiarazioni della Presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, e i dati PMI esteri.

Tra i dati economici di rilievo della giornata, oltre alle cifre sulla crescita e al PMI del settore manifatturiero della Turchia, figurano gli indici del settore manifatturiero in arrivo da Regno Unito, Germania, Stati Uniti e Zona Euro.

Fonte della notizia: 12punto