L'euro si rafforza grazie a dichiarazioni da falco e al calo dei prezzi dell'energia

Attualmente la valuta comune si aggira vicino ai massimi degli ultimi 15 anni rispetto allo yen e rimane stabile nei confronti del dollaro, nonostante il rafforzamento di quest'ultimo. Il capo economista della Banca Centrale Europea ha espresso l'opinione che l'inflazione non sia ancora sufficientemente sotto controllo, il che è stato un fattore chiave nella resistenza dell'euro.

All'inizio di questa settimana, l'euro ha raggiunto 161,73 contro lo yen, il livello più alto dal 2008, in seguito alla decisione della Banca del Giappone di mantenere i tassi di interesse a breve termine. Questa mossa ha reso il cambio euro-yen una scommessa interessante per gli investitori che desiderano evitare il rischio di un intervento sul cambio dollaro-yen. L'euro è salito anche questa settimana dello 0,5%, arrivando a 87,14 pence.

Mercoledì, il governatore della Banca Centrale d'Irlanda, Gabriel Makhlouf, ha suggerito che non si dovrebbero escludere ulteriori aumenti dei tassi, in un modo che i mercati attualmente non prevedono. Anche il presidente della Bundesbank, Joachim Nagel, ha commentato che le fasi finali del raggiungimento dell'obiettivo di inflazione potrebbero essere le più impegnative.

Si punta sempre più l'attenzione sui possibili tagli dei tassi da parte delle banche centrali del G10 il prossimo anno. Tuttavia, molti banchieri centrali si oppongono a questa speculazione. Finché l'inflazione rimarrà al di sopra dell'obiettivo, è probabile che i responsabili politici mantengano vivo il rischio di un ulteriore inasprimento, soprattutto perché un calo significativo dei tassi di mercato potrebbe aumentare i rischi inflazionistici.

Per quanto riguarda gli altri sviluppi, lo yen non ha ottenuto grandi guadagni dal calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, con il tasso a 10 anni che ha registrato la chiusura più bassa da metà settembre. Lo yen si sta attualmente muovendo verso il livello di 151 per dollaro ed è stato visto l'ultima volta a 150,99 durante le contrattazioni mattutine in Asia.

Mentre il calo dei prezzi del petrolio è stato accolto con favore in Europa, ha esercitato pressione sulle valute legate alle materie prime come il dollaro australiano, il dollaro neozelandese e il dollaro canadese. Il dollaro australiano è sceso dello 0,5% durante la notte ed è stato visto l'ultima volta a 0,6405 dollari, appena sopra la sua media mobile a 50 giorni. Mentre sembra che la banca centrale abbia alzato l'asticella per ulteriori aumenti dopo aver alzato i tassi martedì, questa valuta si sta preparando al suo più grande calo settimanale da giugno. Anche il dollaro neozelandese ha subito un modesto calo durante la notte, attestandosi a 0,5910 dollari.

L'ex primo ministro italiano ed ex presidente della BCE, Mario Draghi, ha dichiarato alla conferenza del Financial Times che l'Europa si sta dirigendo quasi certamente verso una recessione e che gli elevati costi energetici sono un fattore che contribuisce a questo scenario. Nonostante ciò, i futures sul greggio Brent sono scesi del 12% nelle ultime due settimane. Le scorte di gas record in Europa continuano ad aumentare poiché l'autunno mite ha ritardato l'inizio della domanda di riscaldamento e i prezzi elevati hanno scoraggiato l'uso industriale, incoraggiando al contempo le importazioni.

In Asia, lo yuan cinese ha raggiunto il livello più alto degli ultimi due mesi negli scambi offshore notturni, dopo che le autorità cinesi hanno chiesto a Ping An Insurance Group di acquistare una quota di maggioranza del travagliato sviluppatore immobiliare Country Garden. In Cina, i prezzi al consumo sono scesi a ottobre, innescando aspettative di un calo dei tassi di interesse.

Michael Wan, analista valutario presso MUFG a Singapore, ha dichiarato: "Date le deboli pressioni inflazionistiche e la ripresa economica ancora limitata, ci sono alcune crescenti aspettative di mercato per ulteriori tagli dei tassi da parte della banca centrale cinese".

In Medio Oriente, nonostante i combattimenti ravvicinati a Gaza tra le forze israeliane e i militanti di Hamas, lo shekel è tornato ai livelli pre-bellici di 3,83 contro il dollaro, anche grazie alle intense vendite di dollari da parte della Banca Centrale d'Israele. Il mercato è ora in attesa del discorso del presidente della Fed, Jerome Powell.

Fonte della notizia: 12punto