L'aspettativa di un allentamento del credito bancario rimarrà limitata nel primo trimestre

La Banca Centrale della Repubblica di Turchia (TCMB) ha condiviso i risultati del Sondaggio sulle tendenze dei prestiti bancari, che include le valutazioni delle banche sull'ultimo trimestre del 2025 e le previsioni per il primo trimestre del 2026. Secondo i risultati del sondaggio, nell'ultimo trimestre dello scorso anno l'allentamento del credito bancario è stato percepito in modo più marcato, in particolare per i prestiti a breve termine e in lire turche. Tuttavia, si prevede che il tasso di allentamento atteso per il primo trimestre del 2026 rimarrà più contenuto.

Osservando gli standard di credito, si nota un allentamento per i prestiti a breve termine, mentre per i prodotti a lungo termine l'allentamento è stato limitato. Mentre gli standard per i prestiti in lire turche si sono allentati maggiormente, è emersa una tendenza al mantenimento di condizioni più rigide per i prestiti in valuta estera. È stato inoltre segnalato che è stata concessa maggiore flessibilità ai prestiti offerti alle PMI, mentre si è osservato un irrigidimento delle condizioni di credito per le grandi imprese.

Per quanto riguarda il credito al consumo, non si sono registrati cambiamenti significativi negli standard per i mutui ipotecari e i prestiti auto, mentre è emerso un limitato irrigidimento per gli altri prestiti personali. Per il primo trimestre del nuovo anno, l'aspettativa generale delle banche è che l'allentamento degli standard di credito continui. Di conseguenza, si prevede che l'allentamento proseguirà per i prestiti a breve e lungo termine, così come per quelli in lire turche; in particolare, si prevede che i prestiti alle PMI continueranno a beneficiare di questa tendenza. Si nota anche un'aspettativa di un certo allentamento negli standard di credito per le grandi imprese.

Mentre si prevede che gli standard per i mutui e i prestiti auto rimarranno invariati, si stima un leggero irrigidimento per gli altri prestiti personali.

PROCESSO DI RIPRESA DELLA DOMANDA DI CREDITO

Nell'ultimo trimestre dello scorso anno è stato osservato un aumento della domanda di prestiti alle imprese. Si è verificata una ripresa in particolare per le richieste di prestiti a breve e lungo termine, mentre l'interesse verso i prestiti in lire turche è aumentato. È proseguito anche l'aumento della domanda di prestiti in valuta estera. Mentre le PMI hanno mostrato una forte domanda di credito, è emerso un nuovo dinamismo anche nella domanda di credito proveniente dalle grandi imprese.

Nello stesso periodo, la domanda di mutui e prestiti personali ha continuato a essere relativamente debole. Per quanto riguarda i prestiti auto, è stato osservato un nuovo aumento. Le esigenze delle imprese di aumentare le scorte e la domanda di capitale circolante sono emersi come i fattori più influenti sulla domanda di credito.

Le aspettative di mercato per i mutui ipotecari, e i cambiamenti nei risparmi e le opportunità offerte da diverse banche per gli altri prestiti personali, sono stati i principali fattori che hanno influenzato la domanda.

Le previsioni per il primo trimestre del 2026 si concentrano sul proseguimento della crescita della domanda di prestiti alle imprese. Si stima che l'aumento della domanda di prestiti a breve termine si rafforzerà ulteriormente, mentre la domanda a lungo termine continuerà a crescere. Mentre si prevede che la crescita della domanda di prestiti in lire turche continuerà, si prevede un rallentamento del ritmo di aumento della domanda di prestiti in valuta estera. Si attende una marcata vivacità nella domanda di credito da parte delle PMI, mentre per le grandi aziende questo aumento potrebbe rimanere più limitato. Si prevede invece una moderata debolezza nella domanda di mutui, prestiti auto e altre richieste di credito personale.

CONDIZIONI DI FINANZIAMENTO INTERNO LIMITATAMENTE ALLENTATE

Nei prestiti alle imprese, recentemente si è registrato un calo dei margini di profitto medi sui crediti, mentre si è verificato un aumento di tali margini per i crediti ad alto rischio. È stato percepito un certo allentamento anche nelle dimensioni dei prestiti e nei requisiti di garanzia. Per quanto riguarda i prestiti personali, è stato riferito che le condizioni attuali sono state in gran parte mantenute.

Per quanto riguarda le opportunità di finanziamento interno ottenute dalle banche, è stato indicato che le condizioni si sono allentate nell'ultimo trimestre dello scorso anno. Si sono rafforzati anche i segnali di allentamento nel finanziamento proveniente dall'estero. Tuttavia, nelle valutazioni per il primo trimestre del 2026, è stato sottolineato che il miglioramento delle condizioni di finanziamento interno sarà più limitato e che l'allentamento delle condizioni di finanziamento estero potrebbe perdere slancio.

Fonte della notizia: 12punto