I mercati globali iniziano la settimana con cautela

Mentre la scorsa settimana le banche centrali hanno annunciato le ultime decisioni di politica monetaria dell'anno, i segnali inviati per il prossimo periodo, pur alimentando un clima di ottimismo riguardo all'inizio dei tagli dei tassi il prossimo anno, sono stati smorzati dalle dichiarazioni dei funzionari della Fed di venerdì.

Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha affermato che è ancora troppo presto anche solo per pensare alle tempistiche dei tagli dei tassi, mentre il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ha espresso che, se l'inflazione dovesse scendere come previsto, la banca potrebbe iniziare a ridurre i tassi di interesse nel terzo trimestre del 2024.

Anche il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha affermato che la Fed potrebbe dover iniziare a spostare la propria attenzione dall'inflazione al rallentamento del mercato del lavoro, osservando che parlare di tagli dei tassi prima che l'inflazione sia convincente nel raggiungere l'obiettivo è un'esagerazione.

Gli analisti hanno dichiarato che, in seguito alle caute indicazioni verbali dei funzionari della Fed, l'appetito per il rischio sui mercati azionari ha perso forza, segnalando che l'intensa agenda di dati macroeconomici di questa settimana è al centro dell'attenzione degli investitori.

Nelle quotazioni dei mercati monetari, mentre si dà per certo che la Fed manterrà i tassi invariati a gennaio, quando si terrà la prima riunione del prossimo anno, la probabilità che la banca inizi i tagli dei tassi a marzo si attesta al 75%.

In seguito a questi sviluppi, l'indice del dollaro, che venerdì ha chiuso la giornata a 102,6 con un aumento dello 0,6%, ha iniziato la nuova settimana a 102,5, lo 0,1% al di sotto della chiusura precedente.

Il prezzo dell'oncia d'oro, che nell'ultima sessione della scorsa settimana ha chiuso a 2.018 dollari con un calo dello 0,9%, viene attualmente scambiato a 2.024 dollari, con un aumento dello 0,3% rispetto alla chiusura precedente.

Il prezzo al barile del petrolio Brent, che ha esteso il suo trend rialzista per il quarto giorno consecutivo, si attesta attualmente a 77,1 dollari, appena sopra la chiusura precedente.

Sul fronte dei mercati azionari, venerdì ha attirato l'attenzione il guadagno di oltre il 12% delle azioni di DocuSign, in seguito alle notizie secondo cui l'azienda avrebbe consultato dei consulenti riguardo a una possibile vendita, mentre le azioni di Costco sono salite di oltre il 4% dopo che i risultati finanziari della catena di vendita al dettaglio hanno superato le aspettative.

Alla borsa di New York, venerdì l'indice Nasdaq ha registrato un aumento dello 0,35% e l'indice Dow Jones dello 0,15%, mentre l'indice S&P 500 ha perso lo 0,01%. I contratti futures sugli indici negli Stati Uniti hanno iniziato la nuova settimana in rialzo.

Sui mercati azionari europei, venerdì ha prevalso un andamento misto.

Mentre la scorsa settimana la Banca Centrale Europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra (BoE) hanno mantenuto i tassi invariati in linea con le aspettative, la presidente della BCE Christine Lagarde ha sottolineato che la banca non ha affatto discusso di tagli dei tassi.

Venerdì, il membro della BCE Joachim Nagel ha affermato che è troppo presto per pensare a un taglio dei tassi, mentre un altro membro, Madis Muller, ha espresso che i mercati sono stati prematuri nel scommettere su un allentamento della politica nella prima metà del prossimo anno.

Gli analisti hanno affermato che le indicazioni verbali dei membri della BCE hanno ridotto l'appetito per il rischio sui mercati, segnalando che anche l'atteggiamento "falco" della BoE nell'annuncio fatto dopo la decisione sui tassi ha posticipato le aspettative relative a un possibile taglio dei tassi.

D'altra parte, il cambio euro/dollaro, che ha chiuso l'ultima sessione della scorsa settimana a 1,0900 con un calo dello 0,8%, ha iniziato la nuova settimana a 1,0910, lo 0,1% sopra la chiusura precedente.

Venerdì, in Italia l'indice MIB 30 ha registrato un aumento dello 0,05% e in Francia l'indice CAC 40 dello 0,28%, mentre nel Regno Unito l'indice FTSE 100 ha perso lo 0,95%. L'indice DAX 40 in Germania ha seguito un andamento piatto. In Europa, i contratti futures sugli indici hanno iniziato la nuova settimana con un andamento misto.

Mentre sui mercati asiatici ha prevalso un andamento negativo, l'attenzione si è rivolta alla riunione di politica monetaria della Banca del Giappone (BoJ), iniziata oggi e che si concluderà domani.

Gli analisti hanno osservato che si prevede che la caratteristica della BoJ di essere l'ultima banca centrale ad applicare una politica di tassi negativi potrebbe presto finire, dichiarando che la banca non ha fretta di cambiare politica, ma potrebbe dare i primi segnali di passi verso la normalizzazione in questa riunione.

Il cambio dollaro/yen, che ha chiuso l'ultima sessione della scorsa settimana a 142,1 con un aumento dello 0,2%, si attesta attualmente a 142,2, appena sopra la chiusura precedente.

Verso la chiusura, in Giappone l'indice Nikkei 225 ha registrato un calo dello 0,7%, in Cina l'indice composito di Shanghai dello 0,2% e a Hong Kong l'indice Hang Seng dello 0,9%, mentre in Corea del Sud l'indice Kospi ha guadagnato lo 0,2%.

A livello nazionale, alla Borsa di Istanbul, che venerdì ha seguito un andamento orientato agli acquisti, l'indice BIST 100 ha chiuso la giornata a 7.993,85 punti con un guadagno del 2,31%, mentre questa settimana gli occhi sono puntati sulla decisione sui tassi della TCMB.

Il cambio dollaro/TL, dopo aver seguito un trend rialzista nell'ultima sessione della scorsa settimana e aver chiuso a 29,0075, lo 0,1% sopra la chiusura precedente, viene scambiato oggi all'apertura del mercato interbancario a 28,9940.

Il premio per il rischio di credito (CDS) a 5 anni della Turchia, che segue un trend al ribasso dalla fine di maggio con i passi compiuti dalla nuova gestione economica, è sceso la scorsa settimana sotto i 300 punti base per la prima volta da marzo 2021, attestandosi a 289 punti base.

D'altra parte, l'agenzia di rating internazionale Moody's ha annunciato che non è stata effettuata alcuna valutazione sul rating creditizio della Turchia, mantenendo attualmente il rating della Turchia a "B3" e l'outlook a "stabile".

Gli economisti che hanno partecipato al sondaggio sulle aspettative di AA Finans riguardo alla riunione del Comitato di Politica Monetaria (PPK) della TCMB prevedono che la banca aumenterà il tasso di interesse sulle aste pronti contro termine a una settimana (tasso di riferimento) di 250 punti base, portandolo al 42,50%.

Gli analisti hanno dichiarato che oggi saranno seguiti i dati sulla posizione degli investimenti internazionali e l'indice dei prezzi delle abitazioni a livello nazionale, mentre all'estero sarà seguito l'indice Ifo sulla fiducia delle imprese in Germania, osservando che, dal punto di vista tecnico, nell'indice BIST 100 i livelli di 8.000 e 8.100 punti fungono da resistenza, mentre i livelli di 7.900 e 7.800 fungono da supporto.

Fonte della notizia: 12punto