Cosa succede al dollaro se la FED aumenta i tassi?

Dopo il conflitto tra Israele e Hamas, la speranza di una soluzione diplomatica persiste sui mercati. Le decisioni della FED rivestono una grande importanza. Mentre i mercati attendono le decisioni sui tassi, vengono presi in considerazione diversi scenari.

Ecco gli scenari e gli effetti possibili nel mondo e in Turchia in base alle decisioni della Fed e della Banca Centrale:

Se la Banca Centrale degli Stati Uniti, ovvero la FED (Federal Reserve), aumenta i tassi di interesse, ciò contribuisce a ridurre l'inflazione e, con l'aumento della valuta estera nel Paese, aiuta la valuta locale ad apprezzarsi rispetto alle altre valute. Il dollaro statunitense si apprezza in particolare rispetto alle valute dei mercati emergenti. L'aumento dei tassi di interesse incrementa anche il rendimento degli investimenti privi di rischio. Individui e istituzioni spostano i propri risparmi da strumenti di investimento a più alto rischio, come le azioni, verso strumenti di investimento a minor rischio, come i tassi di interesse e i loro derivati.

In questo modo, mentre la domanda di borsa diminuisce, la quantità di denaro in circolazione entra nelle casse delle banche, portando a una tendenza alla riduzione dell'inflazione. Attirando nel Paese anche gli investitori esteri che desiderano beneficiare dei tassi elevati, aumenta la quantità di valuta estera nel Paese.

COSA SUCCEDE SE LA BANCA CENTRALE AUMENTA I TASSI?

La Banca Centrale stabilisce un tasso di interesse per queste operazioni. Modificando questo tasso, definisce la politica monetaria. Questo tasso determinato dalla Banca Centrale è chiamato tasso di riferimento. Prima della riunione del Comitato di Politica Monetaria della Banca Centrale della Repubblica di Turchia, mentre i cittadini cercano risposte alla domanda su cosa succederà al dollaro se i tassi aumentano, anche gli investitori in oro cercano risposte su cosa succederà all'oro in caso di rialzo dei tassi. La Banca Centrale aumenta il tasso di interesse quando percepisce una minaccia di inflazione. In questo modo, cerca di ridurre l'inflazione diminuendo la domanda aggregata.

-Le banche aumentano i tassi applicati ai propri clienti.

-Si rafforza la percezione della lotta all'inflazione.

-I tassi di cambio scendono, la TL si apprezza.

-L'indebitamento viene posticipato poiché il costo del credito aumenta.

-Le aspettative di inflazione diminuiscono.

-Il prezzo dei prodotti importati scende.

-Le spese vengono ridotte.

-La domanda di prodotti cala, le esportazioni diminuiscono.

-Cosa succede al dollaro se la Fed aumenta i tassi?

Se la FED dovesse continuare con un forte aumento dei tassi, si prevede che il dollaro si rafforzerà a livello globale grazie all'effetto "bene rifugio", mentre i prezzi dell'oro dovrebbero subire una flessione e una pressione al ribasso.

COSA SUCCEDE AL DOLLARO SE LA FED RIDUCE I TASSI?

Se la FED riduce i tassi, il dollaro perde valore nel breve e medio termine. Poiché il prezzo dell'oro è quotato in dollari sui mercati internazionali, con il calo del dollaro il prezzo dell'oro in once aumenterà. L'oro, che possiede la caratteristica di bene rifugio, si colloca tra i primi strumenti di investimento. Pertanto, un taglio dei tassi da parte della FED o un segnale in tal senso avrà un impatto positivo sui prezzi dell'oro.

I TASSI FANNO SALIRE L'ORO?

La decisione della FED di aumentare i tassi influenza l'oro in due modi. Primo: guardando all'oro in once, l'aumento dei tassi della FED accelera le uscite dall'oro a livello globale, il che può causare ritracciamenti nell'oro in once. Secondo: guardando all'oro al grammo per l'effetto del dollaro, poiché il dollaro guadagnerà un certo valore, potrebbe esserci un leggero aumento di valore anche nell'oro al grammo.

COSA SUCCEDE AL DOLLARO E ALL'ORO SE LA BANCA CENTRALE MANTIENE I TASSI INVARIATI?

Secondo gli esperti, se la Banca Centrale mantiene i tassi invariati, potrebbero non esserci movimenti molto bruschi nell'oro e nel dollaro.

COSA SUCCEDE AL DOLLARO E ALL'ORO SE LA BANCA CENTRALE RIDUCE I TASSI?

Se il tasso di riferimento scende, il dollaro generalmente sale nel breve o medio termine. L'aumento del tasso di cambio fa salire anche i prezzi dell'oro. Se la FED riduce i tassi, il dollaro perde valore nel breve e medio termine. La Lira turca si apprezza.

L'indice del dollaro rimane stabile, i dati dagli USA sono cruciali

TURCHIA

Il 16 ottobre, il deficit di bilancio in Turchia per il mese di settembre è stato pari a 512,6 miliardi di TL.

Oggi il flusso di dati interni è calmo.

ZONA EURO

Il 16 ottobre, la bilancia commerciale della Zona Euro è stata annunciata a 11,9 trilioni di euro, al di sopra delle aspettative. L'economista capo della Banca Centrale Europea (BCE), Philip Lane, ha affermato che la BCE osserverà come si configureranno gli accordi salariali nel nuovo anno e se i recenti aumenti dei prezzi del petrolio creeranno un nuovo problema di offerta, per potersi assicurare che l'inflazione torni all'obiettivo del 2%.

Dopo il calo dell'indice del dollaro, si è registrato un aumento della parità euro/dollaro, mentre le borse europee, in particolare il DAX, hanno iniziato la settimana con acquisti.

Mentre si prevede che l'indice di fiducia economica ZEW nella Zona Euro sarà annunciato a -7,7 punti, si prevede che l'indice di fiducia economica ZEW in Germania sarà di -9,1 punti.

USA

Il 16 ottobre, l'indice manifatturiero di New York negli USA è stato annunciato a -4,6 punti, al di sopra delle aspettative rispetto alla previsione di -6,4 punti. Il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Janet Yellen, ha dichiarato in un comunicato che i tassi elevati negli USA potrebbero essere persistenti e che l'economia statunitense sta crescendo bene, sostenuta per ora da una forte occupazione e dai consumi.

Il presidente della Fed di Philadelphia, Patrick Harker, ha sottolineato che i tassi non dovrebbero essere aumentati ulteriormente e che la pausa della Fed per un certo periodo è il passo più importante per vedere gli effetti.

L'indice del dollaro ha chiuso il primo giorno della settimana in calo a causa delle dichiarazioni, mentre le borse statunitensi hanno chiuso la giornata in rialzo grazie alle aspettative positive sui bilanci. I rendimenti dei titoli di Stato USA a 10 anni hanno continuato a salire, chiudendo ieri al 4,70%, mentre questa mattina le transazioni avvengono al 4,73%.

Vediamo che la pressione dei tassi di interesse rimane in primo piano sui mercati.

Negli USA, mentre si prevede che le vendite al dettaglio, uno dei dati importanti sul fronte dei consumi, saranno annunciate allo 0,3% su base mensile, si prevede che le vendite al dettaglio core saranno dello 0,2% su base mensile. Si prevede che la produzione industriale sarà dello 0,0% su base mensile, mentre si stima che il tasso di utilizzo della capacità sarà del 79,6%.

L'aspettativa per l'indice del mercato immobiliare NAHB è di 44 punti. Saranno seguiti anche i discorsi dei membri della Fed Bowman e Williams.

Fonte della notizia: 12punto