Andamento positivo mentre i timori sull'inflazione continuano a perdere terreno

Mentre il dilemma tra inflazione e recessione, che ha condizionato i mercati per qualche tempo, sta gradualmente perdendo il suo impatto sui prezzi degli asset, si osserva un effetto positivo sulle quotazioni di mercato.

L'elevata domanda registrata nell'asta di titoli del Tesoro a 20 anni negli Stati Uniti ha aumentato la pressione di vendita sui mercati obbligazionari; gli analisti hanno sottolineato che ciò potrebbe indicare una riduzione delle preoccupazioni degli investitori riguardo all'inflazione.

In seguito a tale asta, il rendimento del titolo del Tesoro decennale statunitense si è attestato intorno al 4,39%, vicino ai minimi dell'ultimo mese, mentre si osserva che la curva dei rendimenti invertita mostra segnali di normalizzazione, seppur lentamente.

Gli analisti, notando che gli sviluppi nei mercati obbligazionari hanno contribuito a rafforzare la propensione al rischio, hanno avvertito che i verbali della Fed in uscita oggi e il bilancio del produttore di chip Nvidia potrebbero aumentare la volatilità sui mercati.

Anche i funzionari della Fed continuano con la loro comunicazione: il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha dichiarato che i dati indicano una crescita economica accompagnata da un rallentamento dell'inflazione, ma che questo progresso non è sufficiente affinché la Fed possa dichiarare vittoria contro l'inflazione. Ribadendo che l'obiettivo principale è riportare l'inflazione al livello target, Barkin ha affermato di ritenere che l'inflazione sia ancora "ostinata".

Nel mondo tecnologico, si seguono gli sviluppi dopo la rimozione dall'incarico di amministratore delegato di Sam Altman, co-fondatore di OpenAI, l'azienda che ha sviluppato l'applicazione di intelligenza artificiale ChatGPT; l'amministratore delegato (CEO) di Microsoft, Satya Nadella, ha annunciato che Altman si unirà a Microsoft come responsabile della ricerca sull'intelligenza artificiale. In seguito a queste notizie, le azioni di Microsoft hanno guadagnato oltre il 2%.

Con questi sviluppi, l'indice del dollaro continua a scendere, attestandosi a 103,2 con un calo dello 0,2% nella nuova giornata.

Il prezzo dell'oro spot viene scambiato a 1.992 dollari con un aumento dello 0,8%, mentre il prezzo al barile del petrolio Brent è in calo dello 0,1% a 82 dollari.

Alla borsa di New York, ieri l'indice Nasdaq ha registrato la chiusura più alta dal 31 luglio, segnando un rialzo dell'1,13%, mentre l'indice S&P 500 è salito dello 0,74% e l'indice Dow Jones dello 0,58%. I contratti futures sugli indici statunitensi hanno iniziato la nuova giornata in rialzo.

Mentre ieri le borse europee hanno mostrato un andamento misto, gli sviluppi in Cina, uno dei maggiori partner commerciali dell'Europa, continuano a influenzare negativamente i prezzi degli asset.

Le crescenti aspettative che la Banca Centrale Europea (BCE) manterrà i tassi di interesse su questi livelli per un periodo prolungato continuano ad alimentare le preoccupazioni riguardo al rallentamento dell'attività economica nella regione.

Il membro della BCE Francois Villeroy de Galhau ha dichiarato che la banca potrebbe mantenere i tassi di interesse su questi livelli per diversi trimestri e che potrebbe iniziare a smobilizzare gli asset acquisiti durante il periodo della pandemia di nuovo tipo di coronavirus (Covid-19) prima del previsto.

Mentre l'indice DAX 40 in Germania e l'indice FTSE 100 nel Regno Unito sono scesi dello 0,11%, l'indice CAC 40 in Francia è salito dello 0,18% e l'indice MIB 30 in Italia dello 0,15%. I contratti futures sugli indici europei hanno iniziato la nuova giornata con un andamento misto.

I mercati asiatici hanno seguito un trend prevalentemente orientato agli acquisti, ad eccezione del Giappone, mentre la "lista bianca" annunciata in Cina per il settore immobiliare ha causato un aumento della volatilità sui singoli titoli.

Gli analisti hanno osservato che le misure adottate dal governo cinese per risolvere la questione sono state accolte positivamente dai mercati.

Mentre la Banca Centrale Cinese (PBoC) continua a fissare la parità in modo da sostenere lo yuan, il cambio dollaro/yuan ha testato il livello di 7,0837, il più basso dal 2 giugno.

In chiusura, l'indice Nikkei 225 in Giappone ha mostrato un andamento piatto, mentre l'indice composito di Shanghai in Cina ha guadagnato lo 0,4%, l'indice Hang Seng a Hong Kong e l'indice Kospi in Corea del Sud hanno guadagnato lo 0,7%.

A livello nazionale, l'indice BIST 100 della Borsa di Istanbul, che ieri ha seguito un trend orientato agli acquisti, ha chiuso la giornata a 7.946,37 punti con un guadagno dell'1,18%.

Il cambio dollaro/lira turca, dopo aver chiuso la giornata di ieri a 28,7483 con un aumento dello 0,2%, viene scambiato a 28,7600 all'apertura del mercato interbancario di oggi.

Gli analisti, sottolineando che oggi l'attenzione degli investitori rimane rivolta all'indice nazionale di attività della Fed di Chicago, alle vendite di case esistenti e ai verbali della Fed negli Stati Uniti, oltre al flusso di notizie sul conflitto israelo-palestinese, hanno indicato che, dal punto di vista tecnico, i livelli di 8.000 e 8.200 rappresentano una resistenza per l'indice BIST 100, mentre 7.910 e 7.790 punti fungono da supporto.

Fonte della notizia: 12punto